Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел бесчисленное количество бычьих и медвежьих циклов, и текущий сценарий Биткойна (BTC) представляет собой уникальное сочетание обоих. Хотя это правда, что BTC изо всех сил пытается удержать цены выше 95 000 долларов, недавние ликвидации предполагают, что рынок остывает, а не обязательно терпит крах.
Снижение открытого интереса указывает на снижение аппетита как быков, так и медведей, что на первый взгляд может показаться тревожным. Однако за прошедшие годы я понял, что тихий рынок иногда может быть более красноречивым, чем хаотичный. Премия по фьючерсам на биткойн остается высокой, что свидетельствует о продолжающейся уверенности быков, несмотря на недавнее снижение цен.
Потенциальное финансовое противостояние в США добавляет интересный аспект этому повествованию. С одной стороны, неопределенность может снизить склонность к риску, но, с другой, она подчеркивает растущую привлекательность Биткойна как средства защиты от традиционных рынков. Как говорится, нет худа без добра!
Что касается бессрочных фьючерсных контрактов, их текущая ставка финансирования находится в нейтральном диапазоне, что позволяет предположить, что розничные трейдеры с осторожным оптимизмом смотрят на направление цен BTC. Это, в сочетании с растущей популярностью биткойн-ETF, рисует картину рынка, который еще не совсем готов объявить о своем закрытии.
По большому счету, две недели на финансовых рынках — это всего лишь мгновение. Таким образом, хотя текущая ставка ежемесячного финансирования в размере 1,3% может показаться небольшой победой, я рассматриваю ее как многообещающий знак на ближайшее будущее. В конце концов, даже небольшой шаг вперед может стать для Биткойна гигантским скачком!
И наконец, позвольте мне оставить вас вот что: как исследователь, я научился читать между строк, но иногда самая важная информация скрыта на виду — например, тот факт, что мы все еще ждем неуловимого рынка в 10 триллионов долларов. крышка для биткойнов. А пока кажется, что мы все просто танцуем вокруг цифры 10!
Как опытный инвестор с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел свою долю волатильности рынка и колебаний цен. В случае с Биткойном (BTC) я заметил, что с 28 декабря он не может поддерживать цены выше 95 000 долларов. Это знакомая закономерность для цифровых активов, таких как Биткойн, где внезапные изменения спроса могут вызвать резкие движения цен.
Однако что мне кажется особенно интересным в данном случае, так это снижение спроса на позиции с кредитным плечом. Когда быки (инвесторы, которые верят, что цена актива вырастет) сталкиваются со значительной ликвидацией, как это произошло с Биткойном, это часто является признаком того, что настроения рынка могут измениться. В этой ситуации «медведи» (инвесторы, которые считают, что цена актива упадет) могут проявить снижение аппетита, особенно когда цена тестирует уровень ниже 92 000 долларов.
Как человек, который прошел несколько рыночных циклов и был свидетелем как бычьих, так и медвежьих тенденций, я всегда напоминаю себе, что важно оставаться в курсе и адаптироваться в таких ситуациях. Рынок криптовалют может быть непредсказуемым, но понимание происходящей динамики может помочь принять более обоснованные инвестиционные решения. На данный момент я внимательно слежу за ценовым действием Биткойна и буду корректировать свою стратегию по мере необходимости в зависимости от меняющихся рыночных условий.
Что касается открытого интереса (общее количество контрактов на всех фьючерсных рынках биткойнов), размер позиций достиг двухмесячного минимума. В настоящее время кажется, что на рынке временно доминируют медведи. Однако снижение энтузиазма среди них указывает на то, что дальнейшего понижательного давления на цену Биткойна, возможно, не будет.
20 декабря 2024 года открытый интерес к фьючерсам на биткойны достиг исторического максимума в 668 100 BTC. Однако примерно 11% этих позиций с тех пор были ликвидированы. На данный момент открытый интерес составляет 595 700 BTC, что является самым низким показателем с 4 ноября. Это снижение не означает автоматически потери для бычьих инвесторов, поскольку рыночные тенденции могут со временем измениться и восстановиться.
На финансовом рынке премия по фьючерсным контрактам дает нам лучшее понимание того, какая группа — быки или медведи — использует более усиленное позиционирование. Как правило, ежемесячные контракты часто имеют премию в диапазоне от 5% до 10% в год, и когда эта премия превышает этот диапазон, это предполагает более сильную склонность к оптимизму (бычье настроение).
28 декабря стоимость покупки биткойнов на месяц вперед на мгновение упала ближе к своей фактической стоимости (достигнув премии в 9,5%), но вскоре снова выросла до отметки в 10%. На данный момент премия составляет 15%, что является самым высоким показателем с 20 декабря 2024 года, что позволяет предположить, что бычьи инвесторы по-прежнему уверены в цене Биткойна, несмотря на недавнее падение его стоимости.
Обнадеживающие комментарии министра финансов США Джанет Йеллен дали луч надежды биткойн-инвесторам. 27 декабря 2024 года она написала письмо лидерам Конгресса, в котором выразила обеспокоенность тем, что федеральное правительство может достичь потолка долга уже 14 января, если Конгресс или Министерство финансов не вмешаются первыми.
Как криптоинвестор, я внимательно следил за продолжающимися дискуссиями об увеличении лимита долга, и кажется, что недавнее заявление спикера Палаты представителей Майка Джонсона может добавить еще один уровень сложности. Он предположил, что повышение лимита долга на 1,5 триллиона долларов может быть достигнуто только путем примирения, если оно будет сопровождаться сокращением «чистых обязательных расходов» на 2,5 триллиона долларов, как сообщает Yahoo Finance.
Исторически сложилось так, что сокращение государственных расходов имеет тенденцию оказывать охлаждающее воздействие на фондовый рынок, побуждая трейдеров применять более осторожный подход, что может означать усиление неприятия риска. Это может косвенно повлиять на мои инвестиции в криптовалюту, поскольку показатели фондового рынка часто оказывают волновое воздействие на различные классы активов.
Бюджетное противостояние Биткойна рискует снизить аппетит, но повысить привлекательность хеджирования ETF
Ключевым препятствием для новой администрации Трампа является значительная группа консервативных республиканцев, которые в прошлом последовательно выступали против повышения потолка долга. По данным Yahoo Finance, около двух десятков республиканцев в Палате представителей разделяют эту позицию, что потенциально может поставить под угрозу любое соглашение о примирении.
Инвесторы Биткойна могут столкнуться со смесью оптимистических и пессимистических сценариев из-за надвигающегося финансового спора. Хотя временная непредсказуемость может ослабить толерантность инвесторов к риску, финансовые эксперты предполагают, что существование биржевых фондов (ETF) на основе биткойнов на сумму 105 миллиардов долларов способствовало позиционированию биткойнов как жизнеспособной альтернативы хеджированию.
Более того, непрерывные фьючерсные контракты служат показателем уровня толерантности к риску розничных трейдеров. Биржи изменяют ставку финансирования в соответствии с несоответствием спроса на кредитное плечо. На сбалансированных рынках длинные позиции (покупатели) часто платят ежемесячную комиссию в размере от 0,4% до 1,8%, а комиссии выше этого диапазона обычно указывают на повышенные бычьи настроения.
В отличие от прошлых двух недель, ежемесячная ставка финансирования в размере 1,3% сейчас находится на самом высоком уровне. Тем не менее, он по-прежнему попадает в нейтральную категорию. Эта ситуация привела к росту показателей биткоин-деривативов, несмотря на снижение открытого интереса. Эта тенденция указывает на то, что короткие продавцы биткойнов не решаются открывать новые позиции ниже 95 000 долларов, что указывает на благоприятное будущее направление цен.
Проще говоря, эта статья предназначена для предоставления общих знаний и не должна интерпретироваться как юридическое или финансовое руководство. Точки зрения, разделяемые внутри, принадлежат автору и могут не совпадать со взглядами CryptoMoon.
Смотрите также
- Прогноз курса доллара к злотому на 2025
- Что будет с Magic Eden: прогнозы цен на криптовалюту ME
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- График биткойнов намекает на падение менее чем на 80 тысяч долларов: BNB, AAVE, XMR и VIRTUAL по-прежнему выглядят сильными
- Акции Озон Фармацевтика прогноз. Цена акций OZPH
- Акции Лента прогноз. Цена акций LENT
- Акции СПБ Биржа прогноз. Цена акций SPBE
- Компания по криптовалютным платежам MoonPay получила одобрение MiCA в Нидерландах
- Как заняться майнингом криптовалют без дорогостоящего оборудования
2025-01-02 00:59