Как опытный криптоинвестор с глубоким пониманием мирового рынка, я в восторге от предстоящего запуска спотовых биржевых фондов Биткойн и Эфириум (ETF) на Гонконгской фондовой бирже (HKEX). Это событие представляет собой еще одну важную веху в разработке регулируемых инвестиционных продуктов для цифровых валют.
Как криптоинвестор, я с нетерпением жду ожидаемого события в отрасли, которое состоится завтра в Гонконге. В городе планируется начать торговлю спотовыми биржевыми фондами (ETF), связанными с физическими криптовалютами Биткойн (BTC) и Эфир (ETH).
Три китайские компании, в частности China Asset Management, Bosera Asset Management и Harvest Global Investments, планируют дебютировать криптовалютные биржевые фонды (ETF) через свои гонконгские филиалы на Гонконгской фондовой бирже (HKEX) 30 апреля.
Это событие означает еще одно значительное достижение в глобальном создании контролируемых криптовалютных инвестиционных инструментов и биржевых фондов (ETF), произошедшее после революционного дебюта спотовых биткойн-ETF в США в январе 2024 года.
По мере приближения ожидаемого запуска ETF в Гонконге, CryptoMoon собирает важную информацию, которой хочет поделиться со своей аудиторией относительно этого предстоящего торгового события.
HKEX уже торгует фьючерсами на биткойны и другими криптовалютными контрактами
Крипто-ETF, обеспеченные спотовыми криптовалютами, не были новинкой, когда они впервые начали торговаться на Гонконгской бирже (HKEX).
В конце 2022 года CSOP Bitcoin Futures ETF и CSOP Ether Futures ETF, управляемые CSOP Asset Management, начали торговаться на Гонконгских биржах и клиринге (HKEX). Эти биржевые фонды (ETF) следуют фьючерсным контрактам на биткойны и эфир с денежными расчетами на Чикагской товарной бирже (CME).
В январе 2023 года компания Samsung Asset Management Hong Kong представила новый биткойн-ETF, основанный на фьючерсах, под названием Samsung Bitcoin Futures Active ETF.
По состоянию на 29 апреля 2024 года три криптовалютных ETF, зарегистрированных на HKEX, в совокупности управляют активами на сумму 170 миллионов долларов США или 1,3 миллиарда гонконгских долларов, согласно информации, предоставленной HKEX.
На все гонконгские ETF приходится 0,6% рынка ETF США.
Основываясь на предоставленной информации, становится ясно, что рынок ETF Гонконга бледнеет по размеру по сравнению с устойчивым рынком ETF в Соединенных Штатах. (или) Данные показывают, что рынок ETF Гонконга значительно меньше, чем его аналог в США.
По состоянию на март 2024 года весь рынок биржевых фондов (ETF) в США состоял примерно из 3457 различных ETF с совокупной стоимостью активов около 8,9 триллионов долларов США, которые были зарегистрированы на трех разных биржах на основе данных ETFGI.
Вместо того, чтобы говорить «С другой стороны», вы могли бы сформулировать это так: «Однако, по оценкам аналитика данных Bloomberg Джека Ванга, рынок ETF в Гонконге оценивается примерно в 50 миллиардов долларов».
Как исследователь, изучающий рост биржевых фондов (ETF) в Гонконге, я обнаружил, что компания Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) разместила первый активный ETF на своей платформе еще в июне 2019 года. К концу 2023 года HKEX накопила в общей сложности 24 активно управляемых ETF на общую сумму около 8,6 миллиардов гонконгских долларов (1 миллиард долларов).
Как криптоинвестор, я заметил, что размер китайского рынка ETF (биржевых фондов) в 2023 году был примерно равен 238 миллиардам долларов, согласно данным, собранным Bloomberg.
Крипто-ETF в натуральной форме в Гонконге и ETF, создающие наличные в США.
Одно из ключевых различий между криптовалютными ETF Гонконга и американскими заключается в процессе погашения ETF. В Гонконге этот механизм может существенно отличаться.
Как крипто-инвестор, я бы объяснил это так: в отличие от спотовых ETF на биткойны в США, где новые акции создаются путем предоставления эмитентам денежных средств, спотовые крипто-ETF в Гонконге будут иметь процесс создания в натуральной форме. Это означает, что когда посредникам ETF необходимо произвести новые акции ETF, они предоставляют эмитентам настоящие криптовалюты, такие как Биткойн, вместо наличных денег.
Вместо того, чтобы создатели биткойн-ETF в США могли выпускать только спотовые биткойн-ETF с денежными расчетами, где посредники не могут обрабатывать реальную криптовалюту, провайдеры, напротив, действуют в условиях ограничений, не позволяющих им напрямую иметь дело с цифровым активом.
На вебинаре Bloomberg 24 апреля Ребекка Син, старший аналитик Bloomberg ETF, объяснила, что Гонконг, вероятно, внес вклад в натуральной форме, чтобы в конечном итоге отличиться от Соединенных Штатов.
Спотовый ETF Гонконга не будет первым в мире
Как криптоинвестор, я в восторге от предстоящего запуска спотового биткоин-ETF в Гонконге, поскольку он принесет больше, чем просто спотовые криптовалютные ETF. Что делает это еще более заманчивым, так это ожидаемое введение спотового ETF Ethereum – инновации, которая еще не материализовалась на рынках США.
Ожидается, что регуляторы ценных бумаг США отклонят предложенные ETF ETF в мае и могут отложить принятие окончательного решения по этому вопросу. Напротив, регулирующие органы Гонконга уже одобрили такие ETF.
Как аналитик, я бы перефразировал это следующим образом: я здесь, чтобы поделиться некоторыми мыслями. Хотя спотовый биржевой фонд Ethereum (ETF) в Гонконге привлекает внимание, важно отметить, что он не единственный в своем роде в мире. Фактически, канадские регулирующие органы дали зеленый свет первым ETF на фьючерсы на Ethereum на своей территории еще в апреле 2021 года. Это ставит Канаду в число стран-новаторов, внедряющих такие инновационные инвестиционные продукты.
Как исследователь, изучающий биржевые фонды (ETF), связанные с эфиром в Канаде, я выделил пять различных вариантов: Purpose Ether ETF, Evolve Ether ETF, CI Galaxy Ethereum ETF, 3iQ CoinShares Ether ETF и Fidelity Advantage Ether ETF. Эти фонды предлагают инвесторам потенциальный способ получить доступ к эфиру через регулируемый инвестиционный механизм ETF.
Инвесторы из материкового Китая не смогут покупать биткойн-ETF в Гонконге
Введение спотовых криптовалютных ETF могло бы породить надежды на то, что позиция Китая в отношении криптовалют может смягчиться, но это предположение может оказаться неуместным.
Как криптоинвестор, я понимаю, что граждане материкового Китая могут столкнуться с ограничениями, когда дело доходит до покупки спотовых биржевых биржевых фондов (ETF) Гонконга, несмотря на тесные связи между этими эмитентами ETF и материковым Китаем. Это ограничение, вероятно, связано с нормативными различиями между двумя регионами.
Согласно анализу Вана из Bloomberg, гражданам Китая запрещено участвовать в любой деятельности, связанной с криптовалютой. Следовательно, инвестирование в крипто-ETF для них не вариант.
Ван заявил, что он пытался разместить сделку на фьючерсный крипто-ETF, зарегистрированный в Гонконге, но брокеры категорически отказались от транзакции. Он убежден, что китайские инвесторы вряд ли будут вкладывать средства в подобные продукты в ближайшем будущем.
Китайская КУА является крупнейшим эмитентом по объему AUM
Как финансовый аналитик, я бы сказал, что среди трех поставщиков криптовалютных биржевых фондов (ETF), базирующихся в Гонконге, компания China Asset Management (Hong Kong), которая является местным подразделением China Asset Management, владеет крупнейшим управлением активами. портфолио.
Согласно отчету Bloomberg, China Asset Management Company (China AMC) контролирует активы на сумму $3,6 млрд через 15 ETF, базирующихся в Гонконге. Однако цифра, отражающая общие активы, которыми управляет материнская компания China AMC в материковом Китае, составляет ошеломляющие 55,7 миллиардов долларов США – на 1400% большую сумму.
Два других эмитента, Bosera и Harvest, владеют AUM на сумму 40 и 16 миллионов долларов в Гонконге.
В условиях бычьего рынка биржевые фонды Гонконга (ETF), ориентированные на криптовалютные площадки, как предполагает Ван, имеют потенциал накопить от 500 до 1 миллиарда долларов в активах под управлением в течение одного-двух лет.
Смотрите также
- LADYS ПРОГНОЗ. LADYS криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- PONKE ПРОГНОЗ. PONKE криптовалюта
- ENA ПРОГНОЗ. ENA криптовалюта
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- PEPE ПРОГНОЗ. PEPE криптовалюта
- MUBI ПРОГНОЗ. MUBI криптовалюта
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- AGIX ПРОГНОЗ. AGIX криптовалюта
2024-04-29 15:11