Как опытный крипто-инвестор, проявляющий большой интерес к рыночным тенденциям и волатильности, я нахожу недавние данные о снижении волатильности Биткойна (BTC) по сравнению с ведущими технологическими акциями и многими компаниями из S&P 500 весьма интригующими. Учитывая, что годовая реализованная волатильность Биткойна составляет около 44,88%, что значительно ниже, чем у Tesla, Meta и Nvidia, и даже у более чем 33 из примерно 500 компаний, входящих в индекс S&P 500, похоже, что Биткойн взрослеет и стабилизируется как класс активов. .
В годовой перспективе колебания цен на Биткойн (BTC) уменьшились по сравнению с ведущими технологическими компаниями, такими как Tesla, Meta Platforms и Nvidia, что указывает на его продвижение в сторону более устоявшейся и менее волатильной инвестиционной категории.
Биткойн становится более стабильным, чем многие акции S&P 500
Основываясь на данных от 11 мая, я рассчитал годовую реализованную волатильность Биткойна примерно в 44,88%. Эта цифра представляет собой стандартное отклонение его доходности от средней доходности рынка. Напротив, годовая реализованная волатильность для «великолепной семерки» компаний, включая Tesla, Meta Platforms и Nvidia, превысила 50% каждая.
Кроме того, согласно недавнему анализу Fidelity Investments, Биткойн демонстрирует меньшую нестабильность цен, чем примерно 33 из примерно 500 компаний, включенных в индекс S&P 500.
В частности:
«Биткойн на самом деле был менее волатильным, чем 92 акции S&P 500 в октябре 2023 года, если использовать 90-дневные реализованные исторические показатели волатильности. Некоторые из этих компаний также относятся к акциям с большой и мега-капитализацией».
Биткойн отражает модели волатильности золота
На ранних стадиях развития Биткойна годовая волатильность превышала 200% – общая черта для развивающихся классов активов, получающих значительные новые инвестиции. Такая высокая волатильность произошла из-за того, что эти притоки составляют относительно незначительную часть общих задействованных финансовых ресурсов.
Как исследователь, изучающий рыночные тенденции, я обнаружил, что новые инвестиции оказывают все меньшее влияние на рыночные цены и действия маржинальных покупателей и продавцов. Это явление очевидно на графике долгосрочной волатильности цен Биткойна, который демонстрирует постепенное снижение волатильности с течением времени. Линия регрессии на этом графике показывает явный наклон вниз.
Как исследователь, изучающий финансовые рынки, я заметил интригующее сходство между недавними колебаниями цен на Биткойн и ценами на золото в первые годы его торговли. Оба актива прошли значительный период ценообразования, характеризующийся вначале высокой волатильностью. Со временем, по мере развития и развития рынка этих активов, эта волатильность постепенно снизилась.
Инфляция привела к резкому росту цен на золото после его отделения от привязки к доллару США в 1971 году и последующего разрешения личного владения золотом в 1974 году. Следовательно, нестабильность цен на золото превысила 80% в начале 1970-х годов, что почти вдвое увеличило волатильность Биткойна, зафиксированную в апреле 2024 года.
Как криптоинвестор, я заметил, что, как и в случае с золотом, колебания цен на Биткойн начали сужаться. Это наблюдение означает, что Биткойн может превратиться в более стабильный инвестиционный вариант, поскольку он получает большее признание и интеграцию в финансовый сектор.
Как исследователь, изучающий криптовалюты, я заметил значительную разницу в волатильности Биткойна за последние несколько лет. В частности, я обнаружил, что годовая волатильность составляла примерно 44%, когда цена достигла нового максимума выше 60 000 долларов. Это заметно меньше, чем то, что мы наблюдали три года назад, когда цена колебалась около того же уровня, где годовая волатильность составляла около 80%.
Как криптоинвестор, я недавно заметил значительный сдвиг в настроениях. Это может указывать на то, что Биткойн вступает в новую стадию развития, чему еще больше способствует революционное одобрение различных спотовых биткойн-ETP (биржевых продуктов) в Соединенных Штатах.
«Биткойн был почти вдвое менее волатильным в 2024 году и составлял 60 000 долларов США по сравнению с 2021 годом. Если сложить все это вместе, начинает проявляться тезис, указывающий на растущее признание Биткойна из-за потенциального созревания».
Впереди значительный скачок цен на BTC?
Как исследователь, изучающий поведение рынка Биткойна, я заметил интригующую закономерность: исторически длительные периоды более низкой реализованной волатильности в годовом исчислении сопровождались значительным ростом цен. По сути, это говорит о том, что настроения инвесторов, как среди существующих, так и среди новых держателей биткойнов, становятся более оптимистичными, когда цена становится относительно стабильной.
Волатильность биткойна за последний год достигла примерно 43% в декабре 2023 года. Однако с тех пор его цена выросла примерно на 75%. Эту тенденцию к росту можно объяснить растущим спросом на спотовые биткойнские биржевые фонды (ETF) на рынке США. По состоянию на 11 мая в эти ETF было инвестировано в общей сложности $11,68 млрд.
По словам Роберта Митчника, который возглавляет команду по цифровым активам в BlackRock — крупнейшем игроке в мировой индустрии управления активами — ожидается, что в предстоящий период крупные учреждения, такие как суверенные фонды благосостояния, пенсионные фонды и целевые фонды, будут взаимодействовать со спотовой биткойн-биржей. Торгуемые фонды (ETF).
Институциональные инвестиционные фонды обычно придерживаются строгих мер контроля рисков. Менее волатильный класс активов предлагает более стабильную и надежную доходность, что хорошо соответствует их инвестиционным целям.
По мнению рыночного аналитика Скотта Мелкера, важно помнить, что этот процесс требует времени. Замешанные компании в настоящее время проводят тщательное расследование, что является необходимым шагом перед принятием каких-либо важных решений.
«Массовый институциональный поток денег, который поднимет биткойн до рекордных максимумов».
Мелкер ожидает, что цена BTC вырастет до диапазона $100 000–150 000 из-за ожидаемого притока ETF.
Смотрите также
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Что будет с биткоином: прогнозы цен на криптовалюту BTC
- Виталик Бутерин продал мемкоины на $1,6 млн, обещанные на благотворительность
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Лучше узнайте кандидата в криптовалюту: Кари Лейк
- Что такое шибариум и что это значит для сиба-ину?
- HUMBL выдал патент США на технологию блокчейн-платежей
- Фирма, занимающаяся криптобезопасностью, по ошибке делится ссылкой на канал, чтобы «помочь» жертвам взлома Radiant
- Обвиняемый мэр Нью-Йорка оставляет сомнительное крипто-наследие по мере нарастания противоречий
2024-05-11 18:26