Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы за плечами, я могу с уверенностью сказать, что будущее децентрализованного финансирования на основе биткойнов (DeFi), несомненно, многообещающее. Став свидетелем эволюции и развития различных блокчейн-проектов, я научился рано замечать тенденции и использовать возможности, когда они появляются.
Ускоряющееся институциональное внедрение Биткойна (BTC), которое в 2024 году преодолело отметку в 100 000 долларов, вызвало возобновление интереса к криптовалюте со стороны как учреждений, так и регуляторов. Этот всплеск не только оживил весь криптосектор, но и открыл новые возможности для получения дохода за счет ставок на биткойны и других вариантов использования DeFi.
Потенциал роста ставок BTC особенно интригует: общий доступный рынок оценивается в сотни миллиардов долларов. Как человек, который видел, как приходят и уходят многочисленные проекты, я могу засвидетельствовать, что, похоже, все идеально подходит для взлета этого рынка. Даже доходность в 3% по сравнению с другими вариантами инвестиций звучит достаточно привлекательно, чтобы привлечь значительный интерес как со стороны институциональных, так и со стороны розничных инвесторов.
Более того, появление биткойн-ETF с ставками в Европе может послужить катализатором для дальнейшего институционального принятия в 2025 году. владение активом является долгожданным событием.
Зрелая экосистема Bitcoin DeFi также проложит путь к новым стратегиям DeFi, поскольку на кривой риска появляются более сложные варианты использования с биткойнами в качестве залогового актива. Как давний наблюдатель за криптовалютным рынком, я рад видеть, как эти инновационные стратегии разворачиваются и способствуют укреплению статуса Биткойна как мировой резервной валюты.
В заключение позвольте мне поделиться небольшой шуткой, которая мне кажется забавной в этом контексте: как говорится, единственная константа в жизни — это перемены. Но в криптовалюте даже сдача может быть сделана ради прибыли!
В 2025 году, скорее всего, произойдет всплеск интереса к децентрализованным финансам (DeFi), основанным на биткойнах, с более широким внедрением их учреждениями и продолжающимся ростом экосистемы DeFi, как предсказывают несколько ключевых фигур в криптоиндустрии.
Возможность размещения биткойнов исключительно многообещающа, поскольку потенциальный размер рынка может исчисляться сотнями миллиардов, как предполагают два руководителя. Согласно Stake Rewards, стоимость, заблокированная в ставках биткойнов, по состоянию на 30 декабря составляла примерно 5,5 миллиардов долларов.
По словам Мэтта Хугана, главного исследователя Bitwise, похоже, что условия благоприятствуют тому, чтобы ставки на биткойны стали существенным сектором рынка.
Как опытный инвестор, прошедший через различные рыночные циклы и ставший свидетелем роста таких криптовалют, как биткойн, я могу с уверенностью сказать, что существует значительный спрос на доходность биткойнов. Даже в сегодняшнем экономическом климате, когда доходность традиционных инвестиций невелика, доходность биткойнов в размере 3% кажется весьма привлекательной по сравнению с другими доступными вариантами. Мой личный опыт научил меня всегда искать возможности с потенциалом высокой прибыли, и Биткойн на данный момент кажется одной из таких возможностей.
С моей точки зрения как криптоинвестора, оценка Хугана предполагает, что рынок ставок на биткойны может стоить около 200 миллиардов долларов. Более того, по словам Алексея Замятина, соучредителя и генерального директора Build on Bitcoin, общая заблокированная стоимость (TVL) в Bitcoin DeFi потенциально может увеличиться в 300 раз по сравнению с нынешним размером.
Основываясь на моем обширном взаимодействии с многочисленными крупными пользователями Bitcoin DeFi и инвестиционными фондами, я могу с уверенностью сказать, что среди них есть сильное желание продуктивно использовать свои биткойн-активы и получать доход. Для человека, который уже много лет внимательно следит за рынком криптовалют, эта тенденция особенно интересна, поскольку подчеркивает растущую зрелость отрасли и ее растущее внимание к получению прибыли. Тот факт, что эти учреждения стремятся разместить свои активы в DeFi, является свидетельством потенциала децентрализованного финансирования, и я считаю, что мы будем видеть все больше и больше этой активности по мере того, как экосистема продолжает развиваться.
Институциональное усыновление
2024 год стал исторической вехой, когда стоимость Биткойна впервые превысила 100 000 долларов за монету. Этот значительный рост был обусловлен огромными инвестициями инвесторов в спотовые биржевые фонды (ETF) на сумму более 100 миллиардов долларов США.
«Дин Триббл, генеральный директор Agoric, сети первого уровня, предсказывает, что, когда Биткойн достигнет своей самой высокой рекордной цены в будущем (возможно, в 2025 году), это может вновь разжечь любопытство и участие как учреждений, так и регуляторов в мире криптовалют. Ожидается, что интерес также активизирует весь рынок криптовалют.
По словам Хугана, некоторые протоколы, такие как сеть масштабирования второго уровня Биткойн Babylon и протокол EigenLayer, который использует Wrapped Bitcoin (WBTC) для повторной фиксации на Ethereum, получили институциональное признание. Проще говоря, эти две платформы — Babylon для масштабируемости Биткойна и EigenLayer для рестейкинга Ethereum с WBTC в качестве залога — были признаны крупными организациями заслуживающими доверия.
«Эта технология кажется разумной даже с точки зрения высокого уровня», — отметил Хоуган.
По данным DefiLlama, к 30 декабря общая заблокированная стоимость (TVL) в Babylon и Eigenlayer превысила $5 млрд и $15 млрд соответственно.
Проще говоря, размещение биткойнов означает сохранение биткойнов в качестве гарантии для проверки транзакций в сети биткойн уровня 2 (биткойн L2s), и вы получаете компенсацию за эту услугу. С другой стороны, под повторным тейкингом подразумевается использование токена, который уже был застейкан, для обеспечения безопасности одновременно по нескольким протоколам.
Кроме того, по словам Хугана, размещенные на BTC ETF могут стать катализатором институционального интереса в 2025 году.
В ноябре компания по управлению активами Valor представила в Европе биржевой торговый фонд (ETF) со ставками на биткойны. Этот ETF размещает биткойны на платформе второго уровня под названием Core и в настоящее время предлагает доходность более 5,65% в год, согласно веб-сайту Valour, до 30 декабря. В настоящее время ставки на биткойн-ETF не разрешены в Соединенных Штатах.
Что касается того, будет ли размещенный BTC структурирован как ETF в США, я не уверен, но, по словам Хугана, это, несомненно, будет так и в Европе.
Развитие экосистемы DeFi
Токены, которые обозначают права на заблокированный биткойн (BTC), становятся все более популярными, открывая сложные возможности децентрализованного финансирования (DeFi). Как сообщает Stake Rewards, общая стоимость, заблокированная в этих биткойнских ликвидных токенах (LST), в настоящее время превышает 2,5 миллиарда долларов по состоянию на 30 декабря.
Некоторые решения Bitcoin Layer 2, такие как RSK, Merlin и Stacks, в настоящее время поддерживают среды DeFi, основанные на биткойнах. Сюда входят децентрализованные торговые платформы, системы кредитования и комплексные услуги, такие как Sovryn. Примечательно, что Мерлин демонстрирует платформу деривативов, основанную на биткойнах, под названием Surf.
В ближайшем будущем в рамках спектра рисков возникнут разнообразные подходы DeFi, использующие Биткойн в качестве залога. Эти стратегии могут варьироваться от простых моделей «купи и держи», включающих приносящие доход биткойн-активы, до более сложных сделок, таких как базовые свопы и опционные маневры, по словам Джейкоба Филлипса, соучредителя и стратегического руководителя протокола ставок биткойнов Lombard, в интервью CryptoMoon.
По мнению Филлипса, растущая и совершенствующаяся система децентрализованного финансирования (DeFi), связанная с Биткойном, может в конечном итоге укрепить его позиции в качестве глобальной стандартной валюты.
По словам Филлипса, процентная ставка, по которой ставятся биткойны, будет функционировать как «безрисковая ставка», эффективно заменяя ставку казначейских векселей США и служащая основой для кредитования и заимствования децентрализованного финансирования (DeFi).
Смотрите также
- Что будет с Magic Eden: прогнозы цен на криптовалюту ME
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2025
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- Акции Озон Фармацевтика прогноз. Цена акций OZPH
- График биткойнов намекает на падение менее чем на 80 тысяч долларов: BNB, AAVE, XMR и VIRTUAL по-прежнему выглядят сильными
- Что будет с TON: прогнозы цен на криптовалюту TON
- Акции СПБ Биржа прогноз. Цена акций SPBE
- Акции Лента прогноз. Цена акций LENT
- Что будет с Star Atlas: прогнозы цен на криптовалюту ATLAS
2025-01-01 17:03