Профессиональные биткойн-трейдеры застигнуты врасплох после того, как цена BTC выросла на 11% за 8 дней

Самые главные новости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram


Цена Биткойна (BTC) выросла на 11% за восемь дней после 23 января после отскока от поддержки в 38 500 долларов.

Это движение удивило многих инвесторов, в том числе Артура Хейса, соучредителя биржи BitMEX. Хейс ожидал, что повышенные риски роста инфляции в США и геополитическая нестабильность приведут к падению рисковых активов, включая Биткойн.

Фактически, в преддверии роста до $43 000 30 января многие трейдеры ожидали резкого прорыва волатильности, который подтолкнет цену вниз.

Grayscale ETF и опасения Mt. Gox повлияли на цену BTC

Биткойн не смог удержать поддержку в размере 43 000 долларов 31 января, но текущий уровень цен оставался неизменным в течение 30 дней, что указывает на то, что все, что вызвало негативное воздействие, было нейтрализовано за этот период.

Некоторые аналитики утверждают, что страх, неуверенность и сомнения (FUD) возникли из-за оттока биржевого фонда Bitcoin Trust (ETF) в оттенках серого и потенциальной продажи со стороны клиентов, которые, наконец, получат свои монеты с несуществующей биржи Mt Gox.

Стоит отметить, что другие эмитенты спотовых биткойн-ETF, в том числе Fidelity, BlackRock и BitWise, нейтрализуют большую часть давления со стороны GBTC компании Grayscale.

Тем не менее, у Хейса есть веская точка зрения с точки зрения макроэкономики, поскольку последние данные по инфляции и экономическому росту в США заставили инвесторов больше не ожидать снижения процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы США в марте.

Еще больше беспокойства усилило заявление правительства США от 26 января о продаже 2934 BTC, конфискованных в результате взлома Silk Road, на сумму почти 120 миллионов долларов. Тем не менее, как отмечают аналитики, такое количество не является существенным, учитывая, что недавно запущенные спотовые биткойн-ETF ежедневно привлекают более чем в четыре раза больше этой суммы.

Поэтому важно выяснить, выиграли ли профессиональные трейдеры от повышения цен. Среди криптовалютных инвесторов распространено мнение, что киты и маркет-мейкеры имеют преимущество в прогнозировании значительных изменений цен, что дает им преимущество над розничными трейдерами.

В этом утверждении есть доля правды, поскольку в краткосрочных сделках в игру вступают передовое программное обеспечение для количественной торговли и стратегически расположенные серверы. Однако это не защищает профессиональных трейдеров от существенных финансовых потерь, когда рынок становится шатким.

Деривативы на биткойны предполагают, что трейдеры не были готовы к 43 тысячам долларов

Сделать вывод о положении китов и арбитражных бюро можно, сравнив текущий спрос на кредитное плечо с ситуацией на 23 января.

Киты и маркет-мейкеры предпочитают ежемесячные фьючерсные контракты на биткойны из-за отсутствия ставки финансирования, из-за чего эти инструменты торгуются на 5–10% выше по сравнению с обычными спотовыми рынками, чтобы оправдать более длительный период расчетов.

Профессиональные биткойн-трейдеры застигнуты врасплох после того, как цена BTC выросла на 11% за 8 дней

Премия за фьючерсы на биткойны (базовая ставка), которая измеряет разницу между двухмесячными контрактами и спотовой ценой, в течение последних девяти дней составляла от 8,5% до 10%, а это означает, что эти инвесторы были лишь слегка оптимистичны. Всякий раз, когда профессиональные трейдеры становятся более оптимистичными, премия за фьючерсы на BTC взлетает выше 10%.

Трейдерам также следует проанализировать рынки опционов, чтобы понять, не застало ли трейдеров врасплох недавнее повышение цен. Отклонение дельты на 25% является красноречивым признаком того, что арбитражные бюро и маркет-мейкеры завышают цену за защиту от роста или падения. Короче говоря, если трейдеры ожидают падения цен на биткойны, показатель перекоса поднимется выше 7%, а фазы волнения, как правило, имеют отрицательный перекос в 7%.

Профессиональные биткойн-трейдеры застигнуты врасплох после того, как цена BTC выросла на 11% за 8 дней

25%-ный перекос опционов на BTC изменился с отрицательного ценового ожидания на уровне 8,5% 23 января на нейтральную позицию на уровне -5% 31 января. По сути, эти киты и маркет-мейкеры ожидали обвала цен, но изменили свое мнение, поскольку уровень поддержки в $40 000 укрепился.

Маловероятно, что профессиональные трейдеры ожидали падения до $38 250 и последующего роста на 11% через восемь дней после этого. Проще говоря, профессиональные трейдеры не получили прибыли от недавнего повышения цен.

Более того, поскольку эти трейдеры были застигнуты врасплох и остаются нейтральными с точки зрения кредитного плеча на фьючерсы BTC, они, вероятно, будут вынуждены добавлять длинные позиции (покупать), если ралли продолжится.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения CryptoMoon.

Смотрите также

2024-01-31 20:29