Как опытный криптоинвестор с рюкзаком, полным боевых шрамов от прошлых рыночных циклов, я стою на краю пропасти неопределенности, глядя на изменчивые воды Эфира (ETH). Недавний скачок на 8,8% в период с 14 по 15 октября принес проблеск надежды в мое утомленное сердце, но уровень сопротивления в 2650 долларов оказался неприступной крепостью, очень похожей на Великую Китайскую стену в моих юношеских путешествиях.
Эфир (ETH) прибавил 8,8% в период с 14 по 15 октября, но уровень сопротивления в 2650 долларов оказался более сложным, чем ожидалось. Трейдеры все больше обеспокоены тем, что совокупный открытый интерес к фьючерсам на Эфир, достигший рекордного максимума 16 октября, может стать предупредительным сигналом.
Значительный рост запросов на позиции ETH с кредитным плечом обычно происходит перед существенным падением цен. 15 октября общий объем рынка фьючерсов на Ethereum впервые превысил 5 миллионов эфиров, что означает рост на 12% по сравнению с месяцем ранее.
Еще 2 августа, когда общий открытый интерес к Эфиру достиг своей высшей точки, стоимость ETH упала на 31,7% менее чем за четыре дня, упав с $3205 до $2186. Можем ли мы увидеть, как подобная картина разворачивается сейчас?
Более высокий спрос на фьючерсы на ETH не обязательно является негативным фактором
Растущий интерес к фьючерсным контрактам ETH не означает автоматически медвежий рынок. Вместо этого важная информация здесь заключается в том, увеличивается или уменьшается общий рычаг в системе. Чем больше ставки, тем больше вероятность резких колебаний цен из-за событий принудительной ликвидации.
По сути, хотя может показаться, что рынки деривативов не влияют на общие суммы, их влияние на фактические рыночные цены существенно. Это происходит главным образом потому, что фьючерсные контракты торгуются в гораздо больших количествах благодаря кредитному плечу. Кроме того, крупные трейдеры, такие как киты, и маркет-мейкеры используют деривативы для быстрого управления рисками — задача, которая была бы сложной или даже невозможной на спотовых рынках из-за ограниченной ликвидности.
На фьючерсных рынках, когда происходит принудительная ликвидация на сумму 50 миллионов долларов и более, торговые центры, специализирующиеся на арбитраже, быстро минимизируют свои риски на спотовом рынке. Это действие усиливает движение цен на рынке – вверх или вниз – что приводит к цепной реакции дополнительных ликвидаций, часто называемых «эффектом домино» или «каскадными ликвидациями». Таким образом, трейдеры внимательно наблюдают за уровнями открытых процентов, чтобы выявить потенциальные риски, связанные с чрезмерным кредитным плечом, которое может спровоцировать резкие колебания цен.
2 августа открытый интерес к ETH достиг максимума в 4,75 миллиона, что представляет собой рост на 15% по сравнению с четырьмя неделями ранее. Другими словами, сегодняшняя ситуация на рынке напоминает ту, которую мы наблюдали в августе. За это время под давлением были ликвидированы длинные позиции с использованием заемных средств на сумму около 279 миллионов долларов; в эту сумму не входят трейдеры, которые использовали ордера стоп-лосс или решили добровольно закрыть свои позиции в течение этого конкретного периода.
Дополнительные примеры включают 1 апреля, когда открытый интерес превысил 4 миллиона ETH, что означает увеличение на 21% за четырехнедельный период. В этом сценарии цена эфира первоначально составляла 3648 долларов, а затем упала до 2604 долларов 13 апреля, что представляет собой снижение на 24% всего за двенадцать дней. Эта закономерность предполагает, что значительное падение цены эфира часто следует за периодами повышенного открытого интереса, что является историческим свидетельством этой тенденции.
Биткойн и более широкие рыночные тенденции могут задать тон цене ETH
Анализ прошлых событий может помочь нам определить локальные максимумы на графиках открытого интереса Ethereum, но невозможно предсказать, сохранится ли эта цифра и превысит ли она 5,1 миллиона ETH. Примечательно, что эти пики произошли, когда общий рынок криптовалют либо колебался, либо переживал временные спады, что только усложняло наш анализ.
Проще говоря, если более широкий рынок криптовалют сохранит свою текущую тенденцию, есть вероятность, что стоимость Эфира может снизиться на 20–25%, в результате чего она опустится примерно до 1960 долларов. Поэтому трейдеры должны быть готовы к такой возможности. И наоборот, если Биткойн преодолеет барьер в 70 000 долларов, более широкое использование кредитного плеча в Эфире может усилить его бычий импульс, что потенциально приведет к дальнейшему росту его цены.
Эта статья предназначена в первую очередь для предоставления информации, но важно понимать, что она не представляет собой юридического или финансового руководства. Точки зрения, идеи и мнения, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно автору и могут не обязательно совпадать с взглядами CryptoMoon.
Смотрите также
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Виталик Бутерин продал мемкоины на $1,6 млн, обещанные на благотворительность
- Осужденный руководитель FTX Райан Саламе официально находится под стражей
- Что такое шибариум и что это значит для сиба-ину?
- Спотовые биткойн-ETF США получили приток $556 млн в самый крупный день с июня
- Мошенничество с ботами MEV вызвало шумиху вокруг искусственного интеллекта, чтобы вернуться под новым именем, говорит SlowMist
- Крипто-бизнес: 10 лет стремительного роста Tether, связи с США, европейские препятствия
- Предполагаемый крипто-мошенник скрывается после подделки браслета на лодыжке
- Что будет с биткоином: прогнозы цен на криптовалюту BTC
2024-10-16 23:23