💰 Присоединяйтесь к нашему крипто-сообществу на Telegram-канале Новости Сегодня! 🚀 Получайте самые актуальные новости, интересные инсайты и свежие сплетни рынка. Не пропустите! Нажмите здесь, чтобы присоединиться к клубу: 👇

Новости Сегодня Telegram


Что такое торговля крипто-опционами?

С контрактом на крипто-опционы вам предоставляется возможность – а не принуждение – купить определенное количество криптовалюты (для опциона колл) или продать ее (для опциона пут) по фиксированной цене (цена исполнения) до установленного срока (истечения срока действия). дата).

Трейдерам не обязательно владеть самой настоящей криптовалютой, вместо этого они делают ставки на основе ожидаемых изменений стоимости. Если инвестор ожидает повышения цен, он покупает опционы колл. И наоборот, если они ожидают снижения цены, они выбирают опционы пут.

Используя этот метод, вы ограничиваете свои риски стоимостью опциона, имея при этом возможность получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынках. На цену опционов влияют такие факторы, как волатильность, время до истечения срока действия и стоимость базового актива. Однако торговые опционы могут быть сложными и рискованными, требующими четкого понимания стратегий управления рисками и рыночных тенденций.

Покрытый опцион колл и объяснение его цели

В мире торговли опционами распространенная стратегия, называемая «покрытый колл», предполагает продажу опциона колл на конкретный актив, например криптовалюту, сохраняя при этом право собственности на тот же самый актив.

Стратегия покрытого колл-опциона предполагает продажу опциона колл на принадлежащий вам базовый актив с целью получить выгоду от повышения цены и дохода от премий. Стратегия состоит из двух основных действий: продажи опциона колл и сохранения базового актива.

Сначала трейдер владеет определенной суммой криптовалюты на своем счете, выступающей в качестве обеспечения для любых потенциальных контрактов опциона колл. Позже трейдер предлагает контракт опциона колл другой стороне. Это соглашение позволяет покупателю приобрести определенное количество криптовалют до установленного срока (до истечения срока действия) по заранее согласованной цене (цене исполнения).

Когда трейдер продает опцион колл на криптовалюту, он получает немедленную выплату — премию. Вероятность того, что срок действия этого опциона истечет без какой-либо ценности, позволит трейдеру получить премию в качестве прибыли, если цена криптовалюты останется ниже согласованной цены исполнения до истечения срока действия. Однако, если цена поднимется выше цены исполнения до истечения срока действия, трейдер может быть обязан продать криптовалюту по этой цене. Таким образом, их потенциальная прибыль от базового актива ограничена ценой исполнения, даже несмотря на то, что они сохраняют выгоду от полученной премии.

Объяснение стратегии покрытых опционов колл

Криптовалютный вызов и непокрытый вызов

Проще говоря, объем риска и обязательств для трейдера значительно различается между непокрытым и покрытым коллом на рынке криптовалют.

В стратегии покрытого колла трейдер держит фактическую криптовалюту, а также продает опцион колл на эту конкретную криптовалюту. Эта настройка защищает трейдера от любого будущего снижения стоимости криптовалюты. Трейдер получит двойную выгоду: во-первых, от премии, полученной от продажи опциона колл; во-вторых, если опцион будет исполнен, они смогут передать свои собственные запасы криптовалюты. Учитывая ограничение потенциальной прибыли и зависимость от владения активами для компенсации убытков, стратегия покрытого колла считается менее рискованной.

Когда вы продаете опцион колл на криптовалюту, не владея базовым активом, это называется непокрытым коллом или голым коллом. Эта стратегия представляет значительный риск, если цена криптовалюты значительно превышает цену исполнения.

Объяснение стратегии покрытых опционов колл

Если трейдер решит заключить этот контракт, он должен будет купить криптовалюту по текущей рыночной цене. Это может привести к существенным потерям, если рыночная цена упадет. Непокрытые опционы колл являются более смелыми и спекулятивными, поскольку у трейдеров нет базовых активов в качестве страховки от потенциальных потерь; вместо этого их единственным источником прибыли являются колебания рыночных цен.

Объяснение стратегии покрытых опционов колл

Пошаговый процесс реализации покрытого звонка в крипте

Трейдер может реализовать стратегию покрытого колла на рынке криптовалют, удерживая достаточное количество базового цифрового актива и одновременно продавая опционы колл на этот актив с выбранной ценой исполнения и датой истечения срока действия.

Трейдер сначала определяет, какую криптовалюту он будет продавать по установленной цене. Затем они тщательно оценивают рыночные условия, учитывая волатильность криптовалют и общее направление цен.

После рассмотрения таких факторов, как цена исполнения и дата истечения срока действия, трейдер решает, какой опцион колл предложить на продажу. Кроме того, они выбирают цену исполнения выше текущей рыночной стоимости, но на уровне, при котором они готовы расстаться с базовым активом в случае исполнения опциона.

Когда трейдер выбирает опцион колл, он использует предпочитаемую им торговую систему для размещения ордера на продажу этого опциона. По сути, они передают свой опцион колл другому инвестору, получая немедленную выплату премии. Этот шаг обязывает трейдера продать свою криптовалюту по согласованной цене исполнения, если опцион в конечном итоге будет исполнен.

В течение срока действия опциона трейдер отслеживает колебания рынка и имеет возможность либо выкупить опцион колл, чтобы закрыть свою позицию, либо позволить ему истечь. Если опцион истекает без стоимости или выкупается по более низкой цене, трейдер сохраняет премию в качестве прибыли. И наоборот, если стоимость криптовалюты увеличивается и опцион будет исполнен, трейдер может продать актив по цене исполнения, которая выше его первоначальных инвестиций.

Для пояснения данного объяснения рассмотрим иллюстрацию. Представьте, что у трейдера есть 100 токенов Ether, которые он купил по 1600 долларов за штуку. В настоящее время каждый токен стоит на рынке 1700 долларов США. Трейдер ожидает умеренного роста цен. Чтобы извлечь выгоду из этого ожидания, они продают опцион колл с ценой исполнения 1800 долларов и сроком действия один месяц с премией в 5000 долларов.

Объяснение стратегии покрытых опционов колл

Стратегии управления покрытыми звонками в криптовалюте

Чтобы заработать больше денег и минимизировать риск при обработке покрытых вызовов в криптовалютах, важно регулярно внимательно следить как за общими рыночными условиями, так и за производительностью отдельной криптовалюты.

Трейдеры имеют возможность выкупить свой опцион колл с убытком, если цена криптовалюты значительно вырастет, что не позволяет им продать свой актив по цене ниже рыночной стоимости. И наоборот, трейдеры могут решить позволить опциону истечь бесполезным и сохранить заработанную премию, когда цена снизится или останется относительно стабильной.

Продажа старого опциона колл с приближающейся датой истечения срока действия и покупка нового опциона колл с более поздним сроком истечения или более высокой ценой исполнения — еще одна стратегия расширения покрытой позиции колл. Этот подход позволяет трейдерам продолжать получать доход от опционных премий и потенциально получать прибыль, если стоимость базового актива со временем увеличивается.

Кроме того, трейдеры могут устанавливать стоп-лоссы, чтобы предотвратить потери по покрытым позициям колл, автоматически отменяя сделку, если цена криптовалюты достигает определенного уровня. Однако эффективное управление рисками имеет решающее значение при использовании покрытых коллов на нестабильном рынке криптовалют, поскольку стратегии должны быть адаптированы к индивидуальным целям и рыночным условиям.

Покрытые преимущества звонков для криптоинвесторов

Инвесторы могут зарабатывать деньги, увеличивать прибыль в конкретных рыночных ситуациях и защищаться от потенциальных потерь, заключая покрытые контракты на покупку криптовалют. Это означает, что они получают компенсацию в виде премий за предоставление другим права покупать их цифровую валюту по согласованной цене.

Инвесторы имеют возможность увеличить свои доходы от инвестиций, продавая опционы колл на свои активы и получая авансовые премии. Этот дополнительный поток дохода, который остается постоянным независимо от колебаний цен на активы, может быть заманчивым для трейдеров, стремящихся сохранить прибыль на фоне непредсказуемого характера рынка криптовалют.

На рынках, где криптовалюты переживают умеренный рост или даже небольшое снижение, продажа покрытых коллов может стать прибыльной стратегией для инвесторов. Поступая таким образом, они могут получить дополнительный доход от премий, полученных за предоставление права покупать их криптовалюты по указанной цене, в дополнение к любому потенциальному повышению цен.

Кроме того, покрытые звонки помогают инвесторам минимизировать риск, выступая в качестве защитного щита от потенциальных потерь. Стоимость базовой криптовалюты эффективно снижается за счет получения опционных премий. Следовательно, если стоимость актива снизится, доход, полученный от этих премий, может служить буфером для уменьшения воздействия убытков.

Риски стратегии покрытого колла в криптовалюте

Несмотря на преимущества продажи покрытых коллов на рынке криптовалют, важно осознавать связанные с этим риски из-за его нестабильного и быстро меняющегося характера.

Торговля опционами колл на криптовалюты сопряжена со значительными рисками. Одним из таких рисков является потеря значительной прибыли, если стоимость базового актива превысит цену исполнения, поскольку вы обязаны продать его по заранее определенной цене.

Дополнительный момент, который следует учитывать, заключается в том, что потенциальная прибыль может быть ограничена при использовании покрытых звонков. Поскольку максимальная прибыль ограничена ценой исполнения и заработанной премией, трейдеры могут упустить возможность полностью реализовать значительный рост стоимости своей базовой криптовалюты.

Если вы являетесь продавцом покрытых звонков на рынке криптовалют, есть вероятность, что вам придется совершить продажу. Покупатель опциона имеет право купить у вас актив, если его цена превысит согласованную цену (цену исполнения). Это действие обязывает вас продать по заранее определенной цене, тем самым ограничивая вашу потенциальную прибыль, если стоимость актива будет продолжать расти. Эта ситуация называется «назначением».

На нестабильных криптовалютных рынках дохода от продажи опционов колл может оказаться недостаточно для компенсации потенциальных потерь, если стоимость базовой цифровой валюты значительно упадет. Поэтому инвесторам крайне важно взвесить риски и потенциальные выгоды, прежде чем делать выбор между покрытыми коллами и другими стратегиями.

Смотрите также

2024-03-28 13:21