Объемы Ethereum DApp выросли на 38% за месяц. Будет ли следовать цена ETH?

от

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы в постоянно развивающемся мире цифровых валют, я постоянно заинтригован динамичным танцем между Ethereum (ETH) и его конкурентами. Текущая борьба ETH за поддержание цен выше $3200 может вызвать у некоторых инвесторов беспокойство, но более пристальный взгляд на показатели ончейна рисует иную картину.

🎢 Острые ощущения ждут! В Криптоклубе каждое крипто-приключение превращается в спектакль – будь готов к бурным эмоциям!

Присоединиться в Telegram

За период с 13 по 19 сентября стоимость эфира (ETH) с трудом удерживалась выше 3200 долларов. С другой стороны, ончейн-индикаторы показали улучшение, особенно по сравнению с непосредственными конкурентами Ethereum на рынке. В результате инвесторы размышляют над тем, сколько времени понадобится Эфиру, чтобы возобновить бычий тренд, учитывая его сильные позиции по комиссиям за транзакции и сетевым депозитам.

Среди всех блокчейн-платформ ни одна не приблизилась к объему внутрисетевых транзакций Ethereum в 149,9 миллиардов долларов за последние тридцать дней. Второй по величине конкурент, Binance Smart Chain (BNB), управлял всего $26,6 млрд — на 82% меньше, несмотря на более низкую комиссию за транзакции. Что еще более поразительно, так это то, что активность Ethereum выросла на 37,7% за последний месяц, в то время как объем Binance Smart Chain снизился на 6%.

Ethereum доминирует по комиссиям, TVL и вознаграждениям за ставки

Оппоненты утверждают, что типичная комиссия за транзакцию Ethereum в размере около 7,50 долларов США замедляет рост и признание розничной торговли, но эта точка зрения игнорирует растущую популярность вариантов масштабирования второго уровня, таких как Arbitrum, Base и Optimism. По сути, эти сети полагаются на фундаментальный уровень Ethereum в плане безопасности и окончательности, тем самым стимулируя использование дополнительных независимых валидаторов и размещение депозитов.

Как исследователь, я поражен быстрым расширением сети Solana, которое, по-видимому, представляет собой серьезную проблему для Ethereum, особенно с точки зрения роста объема ончейн, впечатляющего увеличения на 83%. Этот всплеск в первую очередь вызван огромной заблокированной общей стоимостью (TVL) в размере 8,3 миллиарда долларов. Хотя TVL Соланы затмевается ошеломляющими 59,4 миллиардами долларов Эфириума, он превосходит Эфириум в сфере объемов децентрализованного обмена (DEX), демонстрируя свое лидерство в этой области, несмотря на более низкие начальные депозиты.

За последний месяц Ethereum продолжал лидировать по комиссиям за транзакции, играя значительную роль в сетевой безопасности, сгенерировав в общей сложности 163,7 миллиона долларов. Между тем, Solana за тот же период заработала около $133,4 миллиона комиссионных, став вторым после Ethereum, а Tron отстал на третьем месте с примерно $51 миллионом. Примечательно, что три крупнейших децентрализованных приложения (DApps) на Solana — Raydium, Jito и Photon — в совокупности принесли значительную комиссию в размере 338,5 миллионов долларов США за тот же 30-дневный период.

Критики Ethereum утверждают, что решений по объединению второго уровня недостаточно для получения значительных комиссий, и, похоже, Солана сталкивается с аналогичной проблемой. Стейкеры и инвесторы SOL (Solana) не в полной мере пожинают плоды успеха своих DApps. По данным StakeRewards, годовая ставка вознаграждения за стейкинг для Solana составляет 6,2%, но фактический уровень инфляции SOL составляет 5,2%. Это означает, что фактическая прибыль, полученная после поправки на инфляцию, значительно снижается.

По сравнению с Ethereum, стейкинг в Solana обеспечивает более низкую годовую доходность — 1%, в то время как Ethereum предлагает более высокую ставку вознаграждения — как минимум 3,3%. Поначалу эта разница может показаться небольшой, но по сравнению с доходностью Соланы скорректированная доходность Ethereum в 2,6% выглядит гораздо более привлекательной. Эта более высокая доходность важна для привлечения институциональных депозитов, которые играют решающую роль в поддержании доминирования Ethereum с точки зрения общей заблокированной стоимости (TVL).

Основная проблема, стоящая перед Ethereum, по-видимому, заключается в поиске определенного подхода к масштабированию его возможностей без нарушения работы среды второго уровня, которая в настоящее время процветает за счет хранения BLOB-объектов и экономичной передачи состояний. По сути, Ethereum 3.0 планирует повысить масштабируемость за счет повторного внедрения сегментирования в качестве стратегии и использования виртуальной машины Ethereum с нулевым разглашением (zkEVM) на ее базовом уровне.

Как исследователь, изучающий эту новую стратегию масштабирования, я воодушевлен ее потенциалом поддержки множества единиц выполнения транзакций (осколков), тем самым потенциально увеличивая количество транзакций в секунду. С точки зрения Джо Любина, этот метод кажется эффективным средством консолидации вычислений. Некоторые даже предполагают, что это может в конечном итоге сделать накопительные пакеты устаревшими; однако реализация этих стремлений может занять несколько лет.

С точки зрения блокчейна, Эфир может превзойти общую рыночную капитализацию альткойнов, предлагая конкурентное преимущество. Однако это достижение зависит от выполнения намеченных планов или дорожной карты.

Как исследователь, я хочу уточнить, что этот анализ служит источником общих знаний и не предназначен для замены профессиональных юридических или инвестиционных консультаций. Перспективы, идеи и точки зрения, изложенные здесь, являются моими собственными и могут не совпадать с точками зрения CryptoMoon или не отражать их.

Смотрите также

2024-11-20 01:06