Как аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы в финансовой отрасли, я был свидетелем многочисленных рыночных циклов и тенденций. Недавнее падение венчурного финансирования криптовалюты на 20% до $2,4 млрд в третьем квартале не является аномалией, а скорее отражением текущего «рынка штанги». Кажется, мы являемся свидетелями явления, когда Биткойн и мемкоины с высоким уровнем риска являются единственными, кто пользуется всеобщим вниманием, в результате чего проекты среднего уровня пытаются получить финансирование.
По данным Galaxy Digital, венчурные инвестиции в криптовалюту упали примерно на 20% до примерно $2,4 млрд в третьем квартале, в основном из-за «двойного рынка», на котором доминировали биткойны и мем-токены с высоким уровнем риска, что вызывало трудности у проектов среднего уровня. в обеспечении финансирования.
В отчете, опубликованном 15 октября, руководитель исследования криптовалютной инвестиционной компании Алекс Торн вместе с аналитиком Гейбом Паркером отметили, что за падением финансирования последовало сокращение сделок по сделкам на 17% в третьем квартале. В частности, за этот период было заключено 478 сделок.
В третьем квартале 2024 года объем венчурных инвестиций увеличился на 21,5% по сравнению с примерно 2 миллиардами долларов, вложенными в криптовалюту за тот же период в 2023 году, что составило примерно 2,4 миллиарда долларов.
Как исследователь, я заметил, что медленный прогресс нашего предприятия можно объяснить несколькими факторами. Одним из важных факторов является так называемый «рынок штанги», где Биткойн и связанные с ним ETF заняли центральное место, в то время как маргинальная чистая новая активность в основном исходит от мемкоинов, которые часто сложно финансировать из-за их неопределенных будущих перспектив.
Согласно отчету, в 2024 году реакция крупных инвесторов (крупных распределителей) была сдержанной, в результате чего рынок криптовалют оставался относительно прохладным (сохранялся прохладным) в течение всего года.
Общая стратегия сбалансированного крипто-портфеля предполагает инвестирование в хорошо зарекомендовавшие себя криптовалюты с большой рыночной капитализацией, такие как Биткойн (BTC) и Эфир (ETH), а также в более рискованные спекулятивные токены, такие как мемкоины. Этот подход обычно игнорирует служебные токены среднего размера и проекты, которые часто направлены на обеспечение венчурного финансирования.
Согласно отчету, высокий интерес к биржевым фондам биткойнов (ETF) среди крупных инвесторов, таких как пенсионные и хедж-фонды, мог заставить их отказаться от венчурных инвестиций в перспективные криптовалюты.
Торн и Паркер отметили, что в течение длительного периода цена Биткойна имела тенденцию соответствовать уровню венчурного финансирования криптовалюты. Однако они отметили, что эти отношения, похоже, в последнее время «развалились».
«Слабый интерес распределителей к крипто-венчурным предприятиям и венчурным предприятиям в целом в сочетании с рыночными повествованиями, которые благоприятствуют Биткойну и не учитывают многие из горячих повествований 2021 года, могут частично объяснить расхождение».
До сих пор спрос на ETF, ориентированный на эфир, был относительно небольшим, но если его использование расширится, это может привести к тому, что венчурные капиталисты будут меньше инвестировать в децентрализованное финансирование и проекты Web3, основанные на криптовалюте, как прогнозирует Galaxy.
В третьем квартале подавляющее большинство (85%) инвестиционного капитала было направлено на сделки на ранней стадии, в основном в криптовалютные биржи, торговые фирмы и предприятия, связанные с технологией блокчейна первого уровня.
Как аналитик, я заметил, что криптовалютные компании, внедрившие услуги искусственного интеллекта (ИИ), значительно ускорили свой прогресс, испытывая заметный пятикратный рост финансирования венчурного капитала (ВК) от одного квартала к другому.
Примечательно, что Sentient, CeTi и Sahara AI вошли в число крупнейших доноров, каждый из которых, согласно наблюдениям Galaxy, получил финансирование в размере 85, 60 и 43 миллионов долларов соответственно.
криптографические компании, расположенные в США, получили примерно 56% венчурного финансирования из примерно 43,5% всех сделок в третьем квартале, при этом Сингапур и Великобритания заняли второе и третье места с 8,7% и 6,8% соответственно. Замыкают пятерку лидеров Объединенные Арабские Эмираты и Швейцария.
По мнению Galaxy, венчурное финансирование может ускориться в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года из-за снижения процентных ставок и потенциального ослабления регуляторных ограничений.
Смотрите также
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Виталик Бутерин продал мемкоины на $1,6 млн, обещанные на благотворительность
- Осужденный руководитель FTX Райан Саламе официально находится под стражей
- Что такое шибариум и что это значит для сиба-ину?
- Спотовые биткойн-ETF США получили приток $556 млн в самый крупный день с июня
- Мошенничество с ботами MEV вызвало шумиху вокруг искусственного интеллекта, чтобы вернуться под новым именем, говорит SlowMist
- Крипто-бизнес: 10 лет стремительного роста Tether, связи с США, европейские препятствия
- Что будет с биткоином: прогнозы цен на криптовалюту BTC
- Предполагаемый крипто-мошенник скрывается после подделки браслета на лодыжке
2024-10-17 05:37