Краткосрочное ценовое действие Ethereum «может застать трейдеров врасплох» — вот почему

Самые главные новости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram


Цена эфира (ETH) не смогла закрыться выше $2350 за последние 15 дней, но некоторые трейдеры все еще надеются, что ралли 6 февраля может привести к более громкому изменению тренда.

Трейдеры следят за тем, повлияет ли на цену сбой в сети Solana и значительный отток эфира с бирж на прошлой неделе. Трейдеры также задаются вопросом, сможет ли Эфир вырасти еще на 10%, чтобы вернуть уровень в 2650 долларов, последний раз наблюдавшийся 12 января.

Ethereum остается лидером по депозитам DApp

6 февраля в сети Solana произошел 5-часовой сбой, что нарушило производство блоков и побудило несколько бирж приостановить депозиты пользователей и вывод токенов на основе SOL и Solana. Аналитики подчеркнули постоянные проблемы, с которыми сталкиваются конкуренты Ethereum при обеспечении бесперебойной работы во время пикового спроса, что усиливает доминирование Ethereum в децентрализованных приложениях (DApps).

ВОТ причина, по которой киты предпочитают Ethereum любой другой сети.Время безотказной работы чрезвычайно важно для приложений, создаваемых поверх сети, независимо от ее перегрузки. Люблю Солану, но есть причина, по которой ETH останется лидером на какое-то время или навсегда. — Tytan.eth (@Tytaninc) 6 февраля 2024 г.

Пользователь @tytaninc поделился своим тезисом в социальной сети X, опровергая критику по поводу перегруженности Ethereum и высоких комиссий. С точки зрения депозитов DApp или общей заблокированной стоимости (TVL), Ethereum занимает значительную долю рынка в 57,8% с 34,8 миллиардами долларов. Если включить решения уровня 2, такие как Polygon, Optimism и Arbitrum, доминирование Ethereum увеличится до 67,4%, согласно данным DefiLlama.

Краткосрочное ценовое действие Ethereum «может застать трейдеров врасплох» — вот почему

Можно утверждать, что средний пользователь DApp на Ethereum может не захотеть нести огромную среднюю комиссию за транзакцию в сети в размере 5,85 долларов США. Однако данные показывают, что только за последнюю неделю у Ethereum было 382 490 активных адресов, связанных с его DApps, во главе с Uniswap, 0x Protocol, Metamask Swap, OpenSea и 1inch Network. Примечательно, что, согласно данным DappRadar, при агрегировании альтернатив масштабируемости второго уровня экосистемы количество активных адресов превышает 2 миллиона.

Потоки обмена и ставок эфира способствуют бычьему импульсу

Независимо от того, что показывают показатели DApp, поток активов остается основным фактором, определяющим цену. Например, недавний сбой в работе Solana не оказал заметного влияния на депозиты сети или цену токена SOL. Это подчеркивает важность мониторинга биржевых депозитов и показателей ставок. Чем меньше монет доступно сразу, тем выше влияние на цену при резком росте спроса.

Обменный баланс #Ethereum упал до нового минимума: с 23 апреля было выведено более 7 миллионов #ETH. Эта тенденция подчеркивает растущий дефицит Эфириума и сигнализирует о бычьем тренде.Триггер? Все больше и больше инвесторов возвращают свои ETH с помощью @eigenlayer! — Леон Вайдманн | Анализ цепочки (@LeonWaidmann) 5 февраля 2024 г.

Недавние чистые потоки обмена эфира показывают, что резервы резко упали до самого низкого уровня за более чем 1 год. Чистый вывод средств с апреля составил 7 миллионов ETH, что указывает на низкий спрос со стороны держателей на расставание со своими монетами. Чтобы получить более полное представление о том, как держатели ETH относятся к продажам, следует проанализировать потоки ставок Ethereum.

Стейкинг — это фундаментальный процесс в сети Ethereum, где участники фиксируют монеты для проверки транзакций с использованием консенсуса Proof-of-Stake. Короче говоря, растущий общий депозит в ставках считается бычьим фактором для цены ETH. Данные StakeRewards показывают рекордный уровень в 29,6 миллиона ETH, заблокированный в настоящее время в стейкинге, по сравнению с 28,9 миллионами месяцем ранее.

Деривативы ETH демонстрируют сбалансированный спрос между быками и медведями

Чтобы понять, настроены ли инвесторы в эфир по-бычьи, следует проанализировать фьючерсную премию BTC, также известную как базовая ставка. На нейтральных рынках контракты с фиксированным месяцем должны торговаться с премией от 5% до 10%, чтобы учесть их расширенный период расчетов.

Краткосрочное ценовое действие Ethereum «может застать трейдеров врасплох» — вот почему

Данные показывают, что 6 февраля премия за фьючерсы на ETH стабилизировалась на уровне 7%, оставаясь ниже нейтрального порога, но демонстрируя скромное улучшение по сравнению с двумя днями ранее. По сути, на прошлой неделе наблюдался сбалансированный спрос на длинные позиции (покупка) и короткие позиции (продажа) с кредитным плечом.

Чтобы исключить внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на фьючерсы на ETH, следует проанализировать рынки опционов на ETH. Индикатор дельта-перекоса в 25% сравнивает аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа) и становится положительным, когда преобладает страх.

Краткосрочное ценовое действие Ethereum «может застать трейдеров врасплох» — вот почему

Как показано выше, дельта-перекос со 2 февраля был нейтральным и находился в нейтральном диапазоне от -7% до +7%. С одной стороны, быки радуются росту на 3,9% выше $2350 6 февраля, который не сопровождается более высоким спросом на защитные пут-опционы. Однако согласно показателям фьючерсов и опционов на эфир нет никаких признаков оптимизма, что указывает на умеренное недоверие к текущему уровню цен. В конечном счете, если бычий импульс Эфира сохранится, профессиональные трейдеры будут застигнуты врасплох.

Смотрите также

2024-02-07 00:41