Как Майкл Сэйлор использует временную стоимость денег для борьбы с девальвацией бумажных денег

Какова временная стоимость денег?

Как человек, внимательно следящий за рынком криптовалют и его развитием, я должен признать, что мое внимание привлекла инвестиционная стратегия Майкла Сэйлора в биткойнах. Исходя из опыта, когда я видел снижение стоимости бумажной валюты из-за инфляции, я могу оценить мудрость его подхода.

Идея временной стоимости денег (TVM) заключается в том, что имеющиеся в настоящее время деньги имеют большую ценность, чем такая же сумма денег в будущем, учитывая их потенциал роста или получения процентов с течением времени.

Обычно покупательная способность традиционных валют снижается из-за инфляции, однако их стоимость увеличивается при использовании для инвестиций. Слишком долгое ожидание инвестирования может означать упущение потенциальной прибыли, которую можно определить количественно, принимая во внимание сумму денег, ожидаемую будущую стоимость, соответствующий период времени и потенциальный доход.

Существует четыре ключевых принципа TVM:

• Приведенная стоимость (PV): Текущая стоимость будущей суммы денег или денежного потока. Это позволяет вам сравнить стоимость денег, полученных в будущем, с тем, что у вас есть сегодня, принимая во внимание потенциальные процентные ставки и эффекты инфляции.
• Будущая стоимость (FV): Это стоимость текущих активов на будущую дату с предполагаемыми темпами роста. Это полезно для оценки потенциальной прибыли за определенный период времени. 
• Ставка дисконтирования. Ставка дисконтирования — это число, используемое для дисконтирования будущих денежных потоков до текущей стоимости. Вы можете использовать его, чтобы оценить, сколько стоит будущий денежный поток сегодня.
• Альтернативные издержки. Это показывает потенциальные выгоды и прибыли, которые вы упустили. Он показывает стоимость отказа от выбора конкретного варианта на основе будущей стоимости одного инвестиционного решения по сравнению с другой альтернативой.

Знаете ли вы, что в 1600-х годах испанский теолог Мартин де Аспилкуэта разработал идею, известную как временная стоимость денег? По сути, он предположил, что доллар сейчас стоит больше, чем доллар позже.

Как Майкл Сэйлор использует временную стоимость денег?

Сэйлор утверждает, что включение концепции временной стоимости денег и биткойнов (BTC) в инвестиции может привести к существенной прибыли. Более того, он намерен использовать дефляционные свойства Биткойна при разработке методов борьбы с инфляцией.

Сэйлор рассматривает Биткойн как средство защиты от инфляции. Стратегия Сэйлора против бумажной девальвации дает ему непоколебимую уверенность в том, что Биткойн со временем будет агрессивно дорожать по сравнению с бумажной валютой, которая постоянно обесценивается из-за инфляции. MicroStrategy проводит подробные экономические расчеты для сравнения будущей стоимости Биткойна с наличностью, учитывая инфляцию и стратегии девальвации бумажной валюты.

Он использует активы и денежный поток компании MicroStrategy для покупки биткойнов. В его крипто-казначействе хранится более 240 000 BTC, что по состоянию на октябрь 2024 года составляет более 14 миллиардов долларов в биткойн-резервах. 

По словам Сэйлора, цель использования денег и времени — исключительно инвестировать в покупку большего количества биткойнов. По сути, потратьте все свои доступные средства на покупку большего количества биткойнов, а затем посвятите все свое свободное время определению того, какие активы вы могли бы продать, чтобы купить еще больше биткойнов.

Сэйлор, как генеральный директор MicroStrategy, усиливает свой подход к временной стоимости денег и криптовалютным инвестициям, получая значительное количество криптовалюты за счет долгового финансирования. Его умение оценивать будущую стоимость и денежный поток этих активов дает ему уверенность в том, что он сможет принять долг по низкой процентной ставке. По сути, он делает ставку на то, что будущий рост Биткойна значительно превысит расходы, связанные с заимствованиями. Более того, его долг может быть разрушен инфляцией, что еще больше увеличит потенциальную прибыль.

Будучи криптоинвестором, я наткнулся на интересный факт: MicroStrategy — это не просто еще одно имя в криптосфере, это на самом деле фирма по разработке программного обеспечения для бизнес-аналитики, основанная еще в 1989 году. Эта компания предлагает предприятиям аналитические инструменты, предоставляя им возможности на основе данных. идеи, которые способствуют принятию инновационных решений.

Ключевые особенности стратегии Майкла Сэйлора

На финансовые обязательства MicroStrategy влияет убежденность генерального директора в том, что Биткойн служит защитой от инфляции и многообещающим активом с высоким потенциалом роста. Следовательно, эта точка зрения привела к росту уровня заемного капитала и значительной прибыли.

Вот как Сэйлор борется с девальвацией бумажных денег:

• Защита от инфляции с помощью биткойнов. В мае 2022 года Сэйлор опубликовал на X сообщение, в котором говорилось: «Биткойн — лучшая защита от инфляции». На тот момент MicroStrategy инвестировала в Биткойн уже почти два года. Он подорожал на 149%, превзойдя по доходности все остальные классы активов, включая золото и S&P 500, а также превзойдя уровень инфляции в 11%.
• Высокий потенциал роста. Инвестиционный мир постоянно ошеломлен прогнозами Сэйлора о росте Биткойна. Во время интервью в октябре 2024 года он предсказал, что в течение следующих двух десятилетий цена будет расти на 29% в год, что приведет к цене в 13 миллионов долларов за монету.
• Кредитное плечо. MicroStrategy не стесняется использовать кредитное плечо. Общий долгосрочный долг компании на 2024 год составит примерно 3,8 миллиарда долларов. Это весь долг, накопленный с 2020 года, когда компания начала покупать биткойны. Позиция с кредитным плечом приводит к высокой волатильности цены акций, но по мере роста Биткойна она усиливается в цене акций. Это дает акционерам MicroStrategy косвенный доступ к Биткойнам и увеличенную прибыль.
• Глобальное признание: Когда его спросили о его позиции относительно того, что Биткойн является цифровым золотом, он объяснил, что в настоящее время Биткойн составляет около 0,1% мирового богатства, но с более широким его признанием цифровое золото может увидеть, что эта цифра вырастет до 7%. В результате рыночная капитализация Биткойна составит около 35 триллионов долларов.

Пример временной стоимости денег с использованием стратегии Сэйлора по борьбе с инфляцией

Как криптоинвестор, оглядываясь назад на 2020 год, я сделал стратегический шаг, вложив 250 миллионов долларов в Биткойн. Перенесемся в 2024 год: стоимость этих инвестиций взлетела до ошеломляющих 1,45 миллиарда долларов, значительно опередив инфляцию и послужив убедительным свидетельством потенциала Биткойна как инструмента сохранения богатства.

Давайте углубимся в идею временной стоимости денег (TVM) и то, как Сэйлор применяет эту концепцию, проиллюстрировав простой пример. Для простоты в наших расчетах мы будем игнорировать такие факторы, как комиссии за транзакции, налоги и другие внешние факторы.

Инвестирование 250 миллионов долларов в биткойн еще в 2020 году, как это сделал Сэйлор, привело к огромному росту примерно до 1,45 миллиарда долларов к 2024 году. С другой стороны, если бы он сохранил те же 250 миллионов долларов наличными, их стоимость уменьшилась бы из-за инфляции. , упав примерно до 203,16 миллиона долларов за тот же период. Этот поразительный контраст демонстрирует, насколько стратегия Сэйлора в отношении биткойнов была очень эффективной в сохранении и приумножении богатства по сравнению с хранением традиционной валюты, которая постепенно теряет ценность из-за инфляции.

Другие применения инвестиционного плана Сэйлора в биткойнах

Многие предприятия включают биткойн в свои планы финансового управления для своих корпораций, а отдельные инвесторы находят модель, которой можно следовать, в «подходе обесценивания бумажной валюты» Майкла Сэйлора.

Как аналитик, я замечаю, что Marathon Digital Holdings — ведущая публичная компания, имеющая значительную криптовалютную казну, насчитывающую около 26 000 биткойнов, что делает ее второй по величине в своем роде. Между тем, Tesla, известный бренд, стратегически застраховался от инфляции, удерживая около 11 500 биткойнов в 2024 году. Илон Маск, дальновидный основатель Tesla, стал одним из самых влиятельных голосов в мире криптовалют. Фактически, он выступал с речами, призывая компании принять Биткойн.

Индивидуальные инвесторы могут найти мотивацию в подходах Сэйлора и MicroStrategy, особенно учитывая сегодняшние высокие темпы инфляции. Инфляция разрушает покупательную способность, в то время как заработная плата изо всех сил пытается идти за ней. Несмотря на то, что стратегия Сэйлора несет в себе некоторый риск, она предоставляет интригующую возможность для мелких инвесторов инвестировать в высоколиквидный и потенциально дефляционный актив.

Сэйлор подчеркивает удобство цифровых активов, таких как Биткойн, поскольку они контрастируют с традиционными инвестициями, которые могут быть негибкими. Эти традиционные инвестиции может быть трудно быстро конвертировать или продать. Например, инвестиции в недвижимость часто требуют месяцев или лет для реализации. Более того, они являются стационарными и привязаны к конкретным местам, что подвергает их потенциальному увеличению налога на недвижимость и ограничивает их привлекательность для меньшего круга покупателей. Однако с помощью Биткойна вы можете транспортировать свое богатство по всему миру и мгновенно конвертировать или продавать его инвесторам из любого уголка мира.

Вы осознали? Еще в 2022 году Илон Маск ликвидировал значительную часть биткойн-активов Tesla на сумму 1,5 миллиарда долларов, чтобы сообщить о квартальной прибыли компании. По состоянию на 2024 год стоимость оставшихся биткойнов увеличилась и теперь стоит более 700 миллионов долларов.

Будущие перспективы стратегии временной стоимости денег Майкла Сэйлора

В условиях продолжающихся во всем мире битв с инфляцией и обесцениванием валют Сэйлор продолжает накапливать биткойны, поскольку его криптовалютная стратегия, основанная на временной стоимости денег, предусматривает существенную прибыль по сравнению с любыми другими инвестициями.

От этого результата зависит устойчивость биткойн-стратегии Сэйлора, которая опирается на способность Биткойна сохранять свою уникальную ценность и значительно увеличиваться в цене с течением времени. Для MicroStrategy, чтобы сохранить свою финансовую стабильность, крайне важно, чтобы они поддерживали адекватную безопасность своих долгосрочных кредитов с использованием заемных средств, одновременно эффективно управляя денежными потоками для выполнения обязательств по погашению долга.

Как криптоинвестор, меня привлек Биткойн из-за его впечатляющего потенциала роста. Аналогичным образом, MicroStrategy продемонстрировала впечатляющую устойчивость в условиях рыночной турбулентности, которой мелкие инвесторы могли бы стремиться подражать. Однако копирование их стратегии TVM с использованием заемных средств может оказаться неустойчивым для многих из нас, особенно в периоды медвежьего рынка, когда погашение долгов становится затруднительным.

Если быстрый рост Биткойна сохранится, альтернативные издержки, заложенные в традиционные финансовые стратегии, основанные на временной стоимости денег, могут стать важным фактором, который многим инвесторам будет трудно игнорировать, следуя инвестиционному подходу Майкла Сэйлора.