Hyperliquid получила значительную похвалу за организацию самого прибыльного запуска airdrop в истории криптовалюты еще в ноябре, избегая венчурных капиталистов и вместо этого активно поощряя участие сообщества. Однако стоит отметить, что другие проекты, пытающиеся имитировать подход к запуску этой децентрализованной биржи (DEX), могут не достичь аналогичных результатов.
Джэ Сик Чой, аналитик Greythorn Asset Management, поделился с CryptoMoon, что стратегия исключения венчурных капиталистов и упора на участие сообщества значительно усилила ценовой тренд HYPE после раздачи. Этот подход также сыграл решающую роль в установлении сильного присутствия в социальных сетях и культовых последователей, которыми в настоящее время пользуется бессрочная DEX.
Одним из важнейших аспектов, на которых они сосредоточили свое внимание, было искусственное создание временного рыночного спроса, достигнутое путем первоначального исключения венчурных капиталистов. Это означает, что венчурные капиталисты вынуждены покупать токены, как только они будут выпущены, как и все остальные, как заявил Чой.
«Они буквально вернулись к тому, чем изначально была криптовалюта, а именно к честным запускам. Если продукт достойный и запуск честный, он почти гарантированно будет успешным, несмотря ни на что».
Чой упомянул, что одним из менее признанных факторов, влияющих на движение цен HYPE, является Фонд помощи HYPE, который является подразделением Hyperliquid, специально разработанным для покупки токенов HYPE на публичном рынке.
Он объяснил, что они интегрировали ежедневные покупки Фонда гиперпомощи в токеномику, используя доход, который протокол генерирует от этих покупок. Он не предвидит каких-либо проблем с регулирующими органами при нынешней администрации Трампа по этому поводу.
Этот постоянный спрос генерируется непосредственно из реальных доходов, и это прекрасно. В техническом смысле это все же можно считать искусственным спросом. Однако, что интересно, это вызывает настоящий спрос на рынке, запуская петлю «страха упустить выгоду» (FOMO).
Тем не менее, он сказал, что обратный выкуп токенов не является золотым билетом на вечное ценовое движение только вверх.
«Это может продолжаться очень долго. Это похоже на эффект Уроборос».
Гиперликвид выбрал быть «эгалитарным»
По мнению Кейна Уорвика, успех Hyperliquid от Synthetix можно объяснить акцентом на справедливости, вознаграждая как первых последователей, так и давних сторонников, независимо от их влияния или ресурсов. Кроме того, важную роль в успехе сыграл удачный фактор времени.
Уорвик подчеркнул, что Hyperliquid эффективно привлекает внимание и признание даже во время медвежьего рынка. Он добавил, что представить новый проект сейчас будет сложнее из-за возросшего уровня конкуренции, или, как он выразился, «минимальный уровень шума значительно выше».
Уорвик недавно применил аналогичный подход, обеспечив финансирование своего последнего предприятия Infinex. Вместо традиционных методов сбора средств он выбрал модель «патронажа», которая собрала 68 миллионов долларов, предложив невзаимозаменяемые токены Patron (NFT) как рынку, так и венчурным капиталистам (VC) по одной и той же цене.
Целью этой стратегии является создание преданного сообщества, которое будет продолжать участвовать в проекте в долгосрочной перспективе, а не терять интерес после того, как венчурные капиталисты ликвидируют большое количество токенов из предложения Fully Dilited Value (FDV).
«Главный вывод заключается не в том, чтобы делать эти рейзы с низким плавающим курсом, с высоким FDV и под руководством венчурного капитала. Вознаграждение первых и постоянных пользователей дает возможность привлечь больше реальных людей».
29 ноября Hyperliquid ввела в обращение собственный токен HYPE. Примерно 27,5% от общей суммы было роздано более чем 94 000 человек.
На момент первоначального выпуска общая стоимость HYPE составляла один миллиард долларов. Тем не менее, что примечательно, стоимость этого airdrop с тех пор выросла в геометрической прогрессии, достигнув более 7,5 миллиардов на момент публикации этой информации. Следовательно, HYPE теперь удерживает титул крупнейшего airdrop в истории криптовалют.
После раздачи 30 ноября Уорвик заявил, что Hyperliquid может сломать модель, согласно которой преступные DEX становятся менее популярными после того, как они распространяют свои токены, часто из-за того, что пользователи теряют стимулы продолжать использовать продукт на том же уровне после того, как они прекратили его фармить. Проще говоря, он предположил, что Hyperliquid может предотвратить исчезновение этих типов платформ после распространения токенов.
Среди токенов децентрализованной биржи (DEX), передаваемых по воздуху, HYPE показал превосходную производительность по сравнению с Uniswap (UNI) на Ethereum, dYdX (dYdX) для бессрочных контрактов, Jupiter (JUP) на Solana в качестве агрегатора обмена и Aevo (Aevo) для его участников. платформа.
Чой сравнил механизм запуска HYPE с механизмом запуска Celestia, спорной системы доступа к данным, которая столкнулась с обвинениями в инсайдерских внебиржевых транзакциях и с самого начала была переоценена из-за фаворитизма по отношению к ранним инвесторам.
«Оглядываясь назад, мы понимаем, почему TIA накачала, потому что, с другой стороны, Фонд Celestia продавал TIA через внебиржевые сделки».
Сразу после события генерации токенов (TGE) на рынке произошло резкое падение цен на 70%, что отдало предпочтение ранним инвесторам, поскольку цена уже достигла 10 долларов. Стало ясно, что они намеревались воспользоваться этой ситуацией, продав короткие позиции на другом конце, стремясь получить прибыль от нисходящего тренда.
По словам Чоя, использование Hyperliquid для этой цели не подходит. Вместо этого необходимо изначально приобрести товарные запасы, и только после того, как они будут искусственно раздуты (накачаны), можно приступать к коротким продажам.
Копировать Hyperliquid будет «очень сложно»
Хотя многочисленные комментаторы, особенно те, кто получил airdrop, похвалили Hyperliquid за либеральное распределение токенов, Уорвик советует другим протоколам проявлять осторожность при раздаче пользователям значительных количеств собственных токенов.
Возможно, не для всех будет правильной стратегией пытаться разбрасывать значительные объемы более 30%. Многие другие пробовали этот подход, но у них он не увенчался успехом. Проще говоря, если вашему продукту не уделяется должного внимания, это может привести к неустойчивым практикам и в конечном итоге привести к снижению цен.
С другой стороны, недавний отчет VanEck предполагает, что Hyperliquid неуклонно усиливает свой контроль над вечным децентрализованным биржевым рынком, увеличившись с 10% доли до командных 70% всего за один год.
Помимо обсуждения механики запуска и распределения токенов, Чой подчеркнул, что важным фактором, способствовавшим успеху Hyperliquid, стал удобный дизайн, высокая ликвидность и превосходная производительность с точки зрения скорости по сравнению с другими платформами, такими как GMX.
Что касается производительности продукта, Hyperliquid отдала приоритет скорости и вскоре превзошла другие децентрализованные биржи бессрочных свопов, такие как GMX, Vertex Protocol и dYdX, с точки зрения вычислительной мощности. По данным VanEck, Hyperliquid может обрабатывать около 100 000 транзакций в секунду, что значительно выше, чем у конкурентов, таких как GMX и Vertex, на несколько порядков меньше транзакций.
Более того, ВанЭк отметил, что продукт Hyperliqid имеет более низкую стоимость и менее дорогую структуру комиссионных по сравнению с аналогичными предложениями конкурентов.
Чой отметил: «У меня было ощущение, что я использую Binance для торговли, но без необходимости проверок KYC или AML. Кроме того, он предлагал большие возможности для более рискованных сделок и обладал превосходной функциональностью по сравнению с большинством других децентрализованных бессрочных бирж.
Hyperliquid выделяется своей структурой на основе книги заказов, которая значительно снижает такие проблемы, как проскальзывание и вредный поток, которые распространены на других децентрализованных биржах. Это делает его менее привлекательным для манипулирования рынком, поскольку потенциальные маркет-мейкеры должны тщательно обдумывать свои стратегии, прежде чем пытаться манипулировать рынком.
Hyperliquid испытывает угрозу безопасности Северной Кореи
Тем не менее, в конце декабря Hyperliquid подверглась критике, поскольку исследователь безопасности MetaMask Тэй Монахан сообщил, что хакеры, связанные с Северной Кореей, проводят тесты на платформе с октября.
«Ура, КНДР не торгует. Испытания КНДР», — сказал Монахан в эфире X.
В 2024 году киберпреступникам из Северной Кореи, в частности группе Lazarus, удалось украсть примерно 1,3 миллиарда долларов в криптовалюте — более чем вдвое больше, чем в 2023 году.
В своих выводах Монахан и его коллеги выразили обеспокоенность по поводу централизации, поскольку на момент публикации отчета Hyperliquid работала примерно с шестнадцатью валидаторами. Это означает, что продвинутому злоумышленнику может быть проще атаковать систему по сравнению с более децентрализованной сетью.
Размышляя над вопросом централизации, я замечаю, что сталкиваюсь с опасениями по поводу повышенных рисков безопасности. Однако в более легкий момент Чой выдвинул интригующую точку зрения: внутри этой централизованной структуры также скрываются часто упускаемые из виду преимущества пользовательского опыта.
«Иногда централизация делает ситуацию лучше».
Смотрите также
- Что будет с Dymension: прогнозы цен на криптовалюту DYM
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2025
- Что будет с эфириумом: прогнозы цен на криптовалюту ETH
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- Акции Лента прогноз. Цена акций LENT
- Акции Озон Фармацевтика прогноз. Цена акций OZPH
- Что будет с Magic Eden: прогнозы цен на криптовалюту ME
- Филиппинские банки сотрудничают для запуска стабильной монеты PHPX на Hedera
- Акции Кристалл прогноз. Цена акций KLVZ
2025-01-08 12:49