Изменило ли падение цен на биткойны на 8% шансы быков на то, что BTC достигнет 100 тысяч долларов?

от

Как опытный криптоинвестор, имеющий несколько боевых шрамов от рыночных колебаний, я могу с уверенностью сказать, что недавний откат Биткойна (BTC) на 8,2% — это не что иное, как временный сигнал на экране радара. Коррекция цен, похоже, не сигнализирует о развороте тренда, а скорее отражает чрезмерное кредитное плечо среди трейдеров деривативами.

🌙 Готов отправиться за пределы обыденного? В CryptoMoon новости летают с орбиты – узнай, как взлететь вместе с ними!

Присоединиться в Telegram

За последние четыре дня я наблюдал откат Биткойна (BTC) на 8,2% от своего исторического максимума в $99 609, достигнутого 22 ноября. Эта тенденция к снижению привела к ликвидации бычьих позиций с кредитным плечом на сумму около $250 миллионов. Несмотря на это снижение, я не заметил никаких признаков паники, а ключевые показатели остаются устойчивыми, что позволяет избежать перехода на медвежью территорию.

Проще говоря, за пятидневный период с 9 по 13 ноября произошел рост цен на 22,6%, что привело к ликвидациям покупателей по фьючерсным контрактам на биткойны на сумму около 342 миллионов долларов (как показано в фиолетовой области). ). Это недавнее падение цен не обязательно означает изменение тренда, а, скорее, может быть связано с чрезмерным использованием заемных средств среди трейдеров, использующих деривативы, что является временной ситуацией.

Чтобы определить, повлияла ли неспособность преодолеть психологическую отметку в 100 000 долларов на отношение инвесторов, необходимо внимательно изучить действия майнеров биткойнов. Эти организации совместно владеют примерно 1,8 миллионами BTC на сумму более 166,3 миллиарда долларов и несут ответственность за выпуск около 3,125 BTC с каждым добытым блоком.

За последние несколько дней майнеры продавали около 2500 биткойнов каждый день, что составляет колоссальные 231 миллион долларов. С другой стороны, в спотовые биржевые фонды биткойнов (ETF), базирующиеся в США, с 18 по 22 ноября средний ежедневный объем инвестиций составил около 670 миллионов долларов США.

Хотя высказывалось предположение, что продажа майнеров может быть причиной того, что доход не превысит 100 000 долларов, этот аргумент кажется неадекватным. Стоит отметить, что 25 ноября MicroStrategy объявила о покупке биткойнов на сумму 5,4 миллиарда долларов, что ясно указывает на сильный институциональный интерес.

Как исследователь, изучающий динамику рынка биткойнов, я заметил, что долгосрочные инвесторы также сыграли свою роль в давлении со стороны продавцов. Наблюдая за историческими закономерностями, кажется, что есть сходство с поведением в конце марта после неоднократных неудачных попыток преодолеть порог в 73 500 долларов. Фиксация прибыли некоторыми крупными игроками или «китами» инициировала двухмесячную коррекцию, в конечном итоге приведя Биткойн к минимуму в 60 830 долларов 1 мая.

Дно биткойна составляет 82 500 долларов?

Судя по прошлым тенденциям, вполне возможно, что цена Биткойна может упасть примерно до 82 500 долларов США — это будет типичное снижение на 17% по сравнению с рекордным максимумом, но это не обязательно будет указывать на начало полномасштабного медвежьего рынка. Интересно, что в течение аналогичного периода коррекции с 14 марта по 16 мая владение спотовыми биткойн-ETF в США оставалось относительно стабильным, и MicroStrategy совершила всего одну покупку, приобретя 24 400 биткойнов.

В этом случае пейзаж существенно меняется. Покупка спотовых ETF остается устойчивой, поскольку все больше институциональных инвесторов подражают стратегии MicroStrategy. Некоторые из этих учреждений — MetaPlanet из Японии, Semler Scientific в США и Marathon Digital, известный мировой майнер биткойнов. Эта синхронизированная деятельность намекает на рост корпоративного признания, что может послужить прочной основой для ценовой стабильности Биткойна.

Несмотря на некоторые сомнения относительно того, будут ли эти организации продолжать покупать биткойны с той же скоростью, новость о том, что акционеры Microsoft могут рассматривать аналогичный шаг, усиливает доверие инвесторов к рынку.

Если киты и арбитражные бюро предвидят значительное падение цен, затраты на хеджирование возрастают, в результате чего соотношение пут-к-колл превышает 6%. На обычных рынках дельта-асимметрия в 25 % обычно находится в диапазоне от -6 % до +6 %. Однако если отклонение выходит за пределы этого диапазона, это указывает либо на чрезмерный страх, либо на неоправданный оптимизм.

Данные рынка опционов свидетельствуют об устойчивости в этом контексте. Оптимистические настроения, отмеченные в период с 16 по 26 ноября, уменьшились, поскольку цены опционов пут (продажа) и колл (покупка) теперь сопоставимы, что предполагает переход к нейтральному прогнозу. Однако внутрисетевая статистика и деривативы не обнаруживают никаких признаков напряжения или намека на надвигающийся медвежий рынок, что предполагает бычий прогноз цены Биткойна в будущем.

Другими словами, эта статья служит источником общих знаний, а не юридическим или финансовым руководством. Точки зрения, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно автору и могут не совпадать с точкой зрения CryptoMoon.

Смотрите также

2024-11-26 21:42