Действие спотовой цены Биткойна мало что пугает трейдеров опционов на BTC

от

13 апреля цена Биткойна (BTC) внезапно упала на 13,3%, что вызвало беспокойство у многих трейдеров, которые увеличили свои активы. В результате длинные позиции на сумму около 387 миллионов долларов были принудительно распроданы, а общий открытый интерес снизился примерно на 5,4 миллиарда долларов. Первоначально казалось, что эти колебания рынка отражают снижение готовности инвесторов брать на себя риск.

🌊 Не дай волне пройти мимо! В CryptoWave ловят тренды, которые уносит с собой даже самый уверенный инвестор.

Присоединиться в Telegram

Несмотря на то, что криптовалютные трейдеры привыкли к рыночным колебаниям, они могут резко реагировать в периоды неопределенности. Очень важно тщательно оценить, было ли недавнее падение до $61 500 достаточным, чтобы вызвать панику, или оно просто указывает на временную неудачу, делая путь к $72 000 и историческому максимуму после сокращения Биткойна вдвое менее вероятным.

Неужели Биткойн не смог обеспечить надежное средство сбережения?

Хотя 15 апреля Биткойн достиг скромного отскока до $63 500, общее настроение среди трейдеров стало более пессимистичным. Следовательно, Биткойну стало трудно поддерживать свой ярлык «цифрового золота», учитывая столь мрачные перспективы. Кроме того, недавние колебания цен выявили слабые стороны спотового ETF на биткойны. Например, инвесторы не смогли продать свои активы на выходных, что указывает на потенциальные недостатки косвенного инвестирования через такие фонды.

За последние три месяца институциональные инвесторы вложили большие суммы денег в спотовые биржевые фонды (ETF) Биткойна в Соединенных Штатах, что привело к росту цены Биткойна. Этот приток оказал влияние даже с учетом оттока средств из GBTC компании Grayscale. В настоящее время этот сектор управляет активами на ошеломляющую сумму в 55 миллиардов долларов, при этом такие крупные институты, как BlackRock, Fidelity, Bitwise и VanEck, активно привлекают этих клиентов и топ-менеджеров активов.

Статус золота как ценного актива остается сильным, а стабильность его цен во время недавних глобальных потрясений и конфликтов на Ближнем Востоке укрепляет эту репутацию. В настоящее время цена золота составляет 2350 долларов, оставаясь стабильной после достижения исторического максимума в 2432 доллара 12 апреля.

Том Линн, аналитик, утверждает, что недавние колебания цен на Биткойн указывают на то, что инвесторы не считают его активом-убежищем, таким как золото. Эта оценка может игнорировать выходные, когда рынки золота не функционируют, и другие аспекты, такие как высокое кредитное плечо, возможно, влияющее на поведение Биткойна.

Судя по исторической информации, ценовые тенденции Биткойна и золота редко совпадали. Коэффициент корреляции может варьироваться от -1 до +1, при этом -1 указывает на то, что рынки движутся в противоположных направлениях, а +1 означает, что они движутся в совершенной гармонии. Оценка 0 означает отсутствие корреляции между двумя активами.

Данные показывают, что Биткойн и золото не соответствуют друг другу по стоимости, опровергая аргументы о том, что Биткойн не соответствует требованиям инвестиций-убежищ, таких как золото. Владение активом, который не связан напрямую с традиционными финансовыми активами, дает явное преимущество.

Биткойн-деривативы удержались во время падения до $61 500

Изучение тенденции ежемесячных фьючерсных контрактов на Биткойн необходимо для оценки того, стали ли профессиональные трейдеры более медвежьими. На стабильных рынках по этим контрактам обычно предусмотрена премия от 5% до 10% из-за увеличенного срока расчетов.

Данные показывают, что годовая фьючерсная премия Биткойна оставалась выше бычьего уровня в 10%, несмотря на недавнее падение цены до 61 500 долларов. Проще говоря, коррекция цены не оказала существенного влияния на премию по фьючерсу BTC, поскольку согласно индикатору она оставалась в бычьем диапазоне.

Изучение перекоса опционов на биткойны может дать ценную информацию о настроениях рынка. Значение отклонения выше 7% означает, что инвесторы ожидают падения цен, а отклонение ниже 7% указывает на бычьи ожидания.

За последние две недели перекос дельты опционов на биткойны оставался около среднего значения, что указывает на равный интерес к положительным и отрицательным инвестиционным стратегиям. Примечательно, что падение Биткойна до 61 500 долларов 13 апреля не вызвало каких-либо признаков страха или массовых продаж среди инвесторов. По сути, рыночная информация указывает на спокойную и оптимистичную базу инвесторов.

Смотрите также

2024-04-16 01:36