Данные по фьючерсам на биткойны намекают на то, что цена BTC превысит 45 тысяч долларов

Самые главные новости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram


Биткойн (BTC) превысил 45 000 долларов 8 февраля, достигнув ценового уровня впервые с 12 января после роста на 6% за два дня. Это движение совпало с достижением индексом S&P 500 рекордного максимума 7 февраля, что указывает на то, что инвесторы искали защиту от инфляции. Помимо роста криптовалют и акций до новых максимумов, данные по деривативам на биткойны показывают, что есть возможности для дальнейшего бычьего импульса.

Биткоин растет, государственный долг США растет

Государственный долг США в настоящее время находится на историческом максимуме в $34,2 трлн. Некоторые аналитики и экономисты утверждают, что абсолютная цифра имеет меньшее значение, чем выплаченные проценты, но председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Джером Пауэлл в интервью 4 февраля признал долгосрочную «неустойчивую бюджетную траекторию».

Эта ситуация дает ФРС США сильный стимул снизить процентные ставки с текущих 5,25% в течение 2024 года, что является их базовым сценарием и соответствует ожиданиям рынка. Когда доходность инвестиций с фиксированным доходом снижается, инвесторы склонны искать убежища в акциях и сырьевых товарах.

По оценкам Бюджетного управления Конгресса, дефицит бюджета США вырастет почти на 66% в течение 10 лет из-за расходов на обслуживание долга. Независимый финансовый орган Конгресса предупредил, что к 2025 году общий государственный долг США превысит 100% валового внутреннего продукта (ВВП) страны, что окажет давление на доллар США как мировую резервную валюту и спрос на казначейские облигации США.

Помимо траектории долга страны, уровень просроченной задолженности по потребительским долгам в США взлетел до самого высокого уровня за 12 лет. По данным Axios, данные Федерального резервного банка Нью-Йорка от 6 февраля показали, что задолженность по потребительским кредитным картам достигла годового уровня дефолта в 8,5% в последние месяцы 2023 года, а доля автокредитов достигла 7,7%, согласно данным Axios. Стресс на балансах домохозяйств может означать проблемы для банковского сектора и экономики в целом.

Неопределенный макроэкономический фон дает возможность использовать дефицитные активы, такие как Биткойн, что частично объясняет рост до 45 000 долларов. Тем не менее, это не дает никаких гарантий, что новый уровень цен будет устойчивым, поэтому инвесторам следует проанализировать положение китов и арбитражных бюро, чтобы понять, не стояло ли за этим шагом чрезмерное кредитное плечо.

Биткойн-деривативы не проявляют признаков чрезмерного оптимизма

Профессиональные трейдеры, как правило, предпочитают ежемесячные фьючерсные контракты из-за отсутствия ставки финансирования, из-за чего эти инструменты торгуются на 5–10% выше по сравнению с обычными спотовыми рынками, что обеспечивает более длительный расчетный период.

Данные по фьючерсам на биткойны намекают на то, что цена BTC превысит 45 тысяч долларов

Данные показывают, что 8 февраля премия за фьючерсы на BTC выросла до самого высокого уровня за три недели, превысив порог в 10% для бычьих рынков. Более того, этот показатель не демонстрирует признаков чрезмерного оптимизма, что открывает путь для Биткойна к поддержанию уровня поддержки в 45 000 долларов.

Чтобы исключить внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на фьючерсы на биткойны, следует проанализировать рынки опционов. Дельта-перекос в 25% позволяет оценить, стали ли профессиональные трейдеры более оптимистичными. Короче говоря, если трейдеры ожидают падения цены Биткойна, отклонение вырастет выше 7%, в то время как периоды ажиотажа обычно имеют показатель -7%.

Данные по фьючерсам на биткойны намекают на то, что цена BTC превысит 45 тысяч долларов

После того, как 8 февраля цена Биткойна превысила 45 000 долларов, отклонение опционов BTC на 25% вошло в бычью зону -7% впервые за два месяца. Как и в случае с фьючерсным показателем BTC, текущий уровень недалеко от нейтрального диапазона, что указывает на умеренный оптимизм, что является чрезвычайно позитивным, учитывая, что некоторые аналитики опасаются, что ухудшение макроэкономических условий может негативно отразиться на цене Биткойна.

Ценовое движение Биткойна после одобрения спотовых биржевых фондов Биткойн (ETF) 10 января может объяснить, почему быки проявляют осторожность, поскольку возросшая волатильность привела к принудительной ликвидации длинных фьючерсных контрактов на сумму 150 миллионов долларов в течение двух дней. За первоначальной эйфорией, которая привела к тому, что биткойн достиг отметки в 49 000 долларов, последовала коррекция на 15,3% до 41 500 долларов менее чем за два дня. Таким образом, текущие показатели деривативов на биткойны соответствуют текущим рыночным условиям, открывая путь для дальнейшего бычьего импульса и потенциального пути к уровню 49 000 долларов.

Смотрите также

2024-02-08 23:26