Что такое токенизированные товары?

Объяснение токенизированных товаров

Как опытный инвестор с многолетним опытом за плечами, я видел свою долю рыночных колебаний и тенденций. Мир сырьевых товаров для меня не новичок, поскольку я прошел через золотую лихорадку и нефтяные бумы. Когда я наткнулся на токенизированные товары, это вызвало интригу, которую мог понять только настоящий энтузиаст финансов.

Как криптоинвестор, я нахожу токенизированные товары интересными. Они похожи на кусочки большого пирога, представляющие собой доли реальных активов. Эти части представлены цифровыми токенами, хранящимися в блокчейне. Их уникальность заключается в том, что они сохраняют внутреннюю ценность материального актива, который они представляют.

Проще говоря, токенизированные товары — это цифровые представления реальных товаров, таких как золото, нефть или урожай, которые хранятся в блокчейне. Каждый токен представляет собой часть или весь товар, что делает его более удобным для разделения и обмена. Это упрощает процесс покупки и продажи небольших объемов для инвесторов, повышает ликвидность и открывает доступ к рынкам, на которых часто сложно торговать.

Визуализируйте огромную пиццу, которую может съесть больше одного человека. Чтобы разделить радость, вместо того, чтобы дарить всю пиццу одному человеку, вы разрезаете ее на ломтики. Теперь у каждого человека есть возможность приобрести и насладиться порцией, соответствующей его уровню голода.

Аналогичным образом токенизация физических товаров действует по тому же принципу. Такой товар, как золото или нефть, служит гигантским куском пиццы. Вместо того, чтобы покупать весь товар (что может быть финансово обременительно и неудобно), он разбивается на более мелкие, управляемые части, называемые токенами. Каждый токен символизирует небольшую долю товара.

Процесс токенизации

Задумывались ли вы о том, чтобы владеть крошечной долей барреля нефти или куском золотого слитка? Это цифровые представления, известные как токенизированные товары, которые сочетают в себе традиционные активы с технологией блокчейна.

Товары, разбитые на цифровые единицы (токены), открывают новые возможности для торговли и инвестиций. Вот этапы токенизации товара:

• Создайте токены. Создайте токены, представляющие товар. Один из способов добиться этого – установить личность владельца недвижимости как юридического лица. Токены позволяют владельцам иметь долю в стоимости товара.
• Выполнение смарт-контрактов. Смарт-контракты реализуют распределение, мониторинг и выплату вознаграждений, полученных из цифровых токенов. После запуска эти программы работают без вмешательства человека.
• Распространение и продажа токенов. Токены распространяются среди инвесторов посредством смарт-контрактов посредством частных продаж, публичных продаж или комбинации модели белого списка. Белый список — это настройка, которая позволяет работать только предварительно одобренным или доверенным пользователям, объектам или действиям. 
• Управление активами.После продажи токенов новые держатели могут участвовать в управлении базовым товаром. Смарт-контракты определяют степень контроля и процесс принятия решений держателями токенов.
• Торговля на вторичных рынках. После запуска токены можно обменивать на вторичных рынках, создавая ликвидность. В отличие от традиционных сырьевых инвесторов, которым может быть сложно продать недвижимость, держатели токенов могут легче продать свои акции.

Токенизированные товары и криптовалюты, обеспеченные товарами

Стабильные цифровые валюты, привязанные к товарам, таким как недвижимость, золото или нефть, служат менее нестабильной альтернативой традиционным криптовалютам. Их стабильность проистекает из связи их ценности с реальными физическими активами.

Проще говоря, компания сохраняет реальные товары и выдает цифровые токены, соответствующие определенной стоимости этого продукта. Стоимость этих жетонов меняется в зависимости от текущей цены предмета, который они представляют.

Подобно Tether Gold (XAUT) и Pax Gold (PAXG), которые основаны на физическом золоте, многие другие криптовалюты также могут быть связаны с сырьевыми товарами, включая запасы нефти или другие ценные ресурсы.

В таблице ниже объясняется, чем токенизированные товары отличаются от криптовалют, обеспеченных товарами:

Преимущества токенизации товаров

Разбивка товаров на отдельные единицы (токенизация) внесла ясность в вопросе собственности, позволила нескольким сторонам разделить собственность через доли, упростила торговый процесс и значительно увеличила общее участие на рынке.

Давайте разберемся в преимуществах токенизированных товаров на примере токенов, обеспеченных золотом. 

• Повышенная ликвидность. Одним из существенных преимуществ токенизированных товаров является повышенная ликвидность. Конвертируя такие товары, как золото, в цифровые токены, эти активы становятся легко торгуемыми на платформах блокчейна. Это позволяет инвесторам покупать и продавать отдельные товары без использования посредников, сокращая стоимость и продолжительность транзакций.
• Долевое владение. Долевое владение — еще одно важное преимущество токенизированных товаров. Это позволяет большему количеству инвесторов, у которых может не хватить средств для покупки целых единиц, получить доступ к сырьевым товарам. Это делает сырьевые товары более доступными для инвесторов, позволяя им диверсифицировать свои портфели.
• Повышение безопасности и прозрачности. Токенизация использует блокчейн, который действует как цифровой блокнот и записывает каждую транзакцию. Этот блокнот нельзя изменить, что обеспечивает прозрачность и безопасность, поскольку каждый может видеть, кому что принадлежит.
• Упрощение торговли. Традиционные методы торговли сырьевыми товарами могут отнимать много времени и быть сложными. Цифровые токены позволяют пользователям удобно торговать в любое время и из любого места, что делает инвестиционный процесс более простым.

Риски токенизированных товаров

Токенизированные товары демонстрируют потенциал, но они также сталкиваются с препятствиями. Поскольку традиционные правила могут не применяться в полной мере, необходимы разъяснения. Более того, крайне важно тщательно протестировать технологию, связанную с этими токенизированными активами, чтобы обеспечить их надежность в процессах выпуска и торговли.

Давайте рассмотрим потенциальные опасности при работе с цифровыми активами, связанными с реальными товарами, такими как золото, уделяя особое внимание токенизированным товарам.

• Ликвидность. Токенизация бесполезна, если вторичный рынок недостаточно велик для обработки объема транзакций. Увеличение глубины рынка требует доверия между институциональными инвесторами, использующими технологию блокчейна, и традиционными игроками рынка.
• Стандартизация и совместимость. Плавная интеграция токенизированных товаров с существующими финансовыми системами требует стандартизации и совместимости. Совместимые стандарты токенов, смарт-контракты и форматы данных на различных платформах блокчейнов и товарных рынках необходимы для эффективного расчета транзакций и передачи активов.
• Кибербезопасность.Защита целостности токенов, закрытых ключей и конфиденциальных данных транзакций требует надежных мер безопасности, таких как шифрование и двухфакторная аутентификация (2FA). Постоянный мониторинг необходим для защиты от кражи, взлома и эксплуатации.
• Проблемы регулирования. На токенизированные физические товары распространяются законы, регулирующие ценные бумаги, торговлю сырьевыми товарами и финансовые рынки. Для соблюдения этих законов необходимо создать сильное управление для предотвращения мошенничества, манипулирования рынком и нарушений нормативных требований.