Как человек, который уже несколько лет внимательно следит за криптовалютным пространством, я нахожу нынешнее состояние децентрализованных финансов (DeFi) особенно интригующим. То, как активы реального мира (RWA) токенизируются и интегрируются в экосистему DeFi, является важной тенденцией, которая была предсказана, но, похоже, ускоряется беспрецедентными темпами.
Возможно, сейчас только апрель, но для криптовалют это уже довольно насыщенный год.
Я заметил, что в первом месяце этого года Объединенная комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) неохотно дала свое одобрение на создание спотовых биржевых фондов (ETF) для биткойнов. Однако последнее событие сокращения биткойнов вдвое, ознаменовавшее четвертый раз, когда эта криптовалюта подвергается этому процессу, с тех пор заняло центральное место в новостях.
Я заметил, что Ethereum сделал значительный шаг вперед в своей дорожной карте развития. В марте они начали долгожданную модернизацию Денвера. Это улучшение направлено на усиление синергии Ethereum с решениями блокчейна второго уровня.
А что же насчет децентрализованных финансов (DeFi)?
В последний месяц 2023 года CryptoMoon запросил у известных профессионалов информацию о предстоящих тенденциях в области децентрализованных финансов (DeFi) на 2024 год. Одним из таких экспертов, у которых мы взяли интервью, был Кевин де Патул, генеральный директор компании Keyrock, создающей рынок криптовалют.
Наблюдая за финансовым ландшафтом в тот момент, я заметил, что де Патуль подчеркивает токенизацию казначейских облигаций США (T-Bills) и токенизацию других реальных активов (RWA) как примечательные тенденции роста. На фоне оживления рынка у меня была возможность поговорить с де Патулем через CryptoMoon и узнать его точку зрения на развитие DeFi:
«Де Патуль подтвердил растущую тенденцию перемещения реальных активов на блокчейн в прошлом году, причем особенно популярны казначейские векселя. Хотя рост сохраняется, он происходит более медленными темпами из-за менее привлекательных ставок. продолжается, но это длительный процесс».
Институциональный фонд цифровой ликвидности BlackRock в долларах США (BUIDL), представленный в марте, является одним из модных вариантов, упомянутых де Патулем. Этот фонд представляет собой слияние токенизированных реальных активов и стейблкоинов. BUIDL стремится поддерживать стабильную стоимость токена в размере 1 доллара США, одновременно предоставляя ежедневно начисляемые дивиденды кошелькам инвесторов с ежемесячными интервалами.
Де Патуль также упомянул PV01, которая выпустила свои цифровые собственные облигации совсем недавно, 8 апреля.
Рассматривая точку зрения де Патуля, я отмечаю, что представленные примеры представляют собой лишь начальные стадии обширной метаморфозы. В этом процессе каждый актив, по его словам, предназначен для цифровизации. Однако он подчеркивает, что эта трансформация потребует значительного времени, прежде чем ее полный потенциал будет реализован.
Недавнее: SEC нацелилась на Uniswap Labs, вызвав обеспокоенность по поводу ответственности за открытый исходный код.
«Я не ожидал, что это произойдет за один год», — сказал де Патуль.
По мнению Де Патуля, «криптовалюта представляет собой новаторскую концепцию представления цифровых ценностей». Прошедшие пятнадцать лет подтвердили эффективность этой концепции, и ожидается, что следующие пятнадцать лет будут сосредоточены на расширении.
«Где мы будем через 15 лет — как будет выглядеть мир, когда все активы будут в цепочке?»
Этот вопрос требует необычайной настойчивости в отрасли, известной своей краткосрочной ориентацией.
Превышение ожиданий в DeFi
Предсказание токенизации активов как тенденции было широко распространено, однако Эдуард Джубани Тур, основатель бессрочной торговой биржи ZKX, продолжает сталкиваться с неожиданными аспектами в его реализации.
«В течение многих лет мы обсуждали внедрение криптовалюты в реальный мир, но, что удивительно, вместо этого реальный мир принял криптовалюту», — поделился Тур с CryptoMoon.
«По словам Тура, существует постоянная тенденция к созданию децентрализованных автономных организаций (DAO) или ассамблей по проведению референдумов (RWA). Это развитие важно, потому что оно происходит в цепочке внутри основных сетей. Напротив, за последнее десятилетие индустрия в первую очередь сосредоточилась на создании разрешенных блокчейнов и инфраструктуры, адаптированной для учреждений».
Проще говоря, Тур утверждает, что учреждения пришли к пониманию того, что децентрализованные сети, такие как Ethereum, соответствуют их толерантности к риску. Следовательно, теперь они предпочитают работать непосредственно в этих сетях.
Глядя на слова Тура, я не могу не впечатлиться. Это поистине выдающаяся веха для нашей отрасли, чего мы не ожидали даже несколько лет назад.
Эволюция DeFi
По словам Дэнни Чонга, основателя Tranchess, платформы, предназначенной для повышения доходности активов, прогнозы 2023 года сбываются в 2024 году, особенно когда речь идет о RWA (активах, взвешенных по риску).
Как и Тур, я заметил слияние сферы криптовалют с физическим миром и наоборот. Чонг подчеркнул это в интервью CryptoMoon, поделившись своей точкой зрения о том, что децентрализованные финансы (DeFi) претерпевают значительную эволюцию.
«В криптовалюту сейчас инвестируют или на нее с интересом смотрят финансовые гиганты, такие как Fidelity, BlackRock, банки и так далее».
Я заметил, что для Чонга биржевые фонды биткойнов (ETF) представляют собой еще одно проявление растущего пересечения традиционных финансов и криптовалют. Однако важно признать, что это далеко не единичный случай. Связь между этими двумя областями углубляется с каждым днем.
Я внимательно наблюдаю за миром криптовалют и должен признаться, что ошеломлен неожиданным всплеском и ускорением «централизованного DeFi» как тенденции. Это парадокс, не так ли? Децентрализованные финансы (DeFi) — это устранение посредников и использование технологии блокчейна для транзакций, не требующих доверия. Но здесь у нас появляются централизованные версии DeFi. Это интригующее событие в постоянно меняющемся ландшафте цифровой экономики.
«Централизация в децентрализованных финансах (DeFi) получает признание среди людей. Раньше это рассматривалось как недостаток, теперь признано, что некоторый уровень централизации может быть полезным. В результате появилось несколько протоколов DeFi со встроенными централизованными компонентами». — Чонг.
«Строгие пользователи DeFi признали, что некоторые аспекты экосистемы, в конце концов, не могут быть вредными. В конечном итоге люди в децентрализованных финансах, как и в традиционных финансах, отдают приоритет двум ключевым целям: защита своих средств и получение прибыли».
Таким образом, хотя идеализм сектора может пострадать, централизация в DeFi продолжит набирать обороты.
Благие намерения никогда не длятся долго
Тюр указывает на еще одну область, где реальность разрушает идеализм.
К декабрю 2023 года рынок криптовалют вступил в затяжной спад, который часто называют «криптозимой». Однако по мере приближения апреля на рынке возобновился оптимизм и бычьи настроения. Тур утверждает, что психология медвежьего цикла отражена в отраслевых прогнозах на декабрь 2023 года. Проще говоря, примерно в декабре 2023 года рынок криптовалют переживал значительный спад, но по мере того, как апрель приближается к концу, в отношении и ожиданиях наблюдается положительный сдвиг. Тур считает, что этот пессимистический настрой очевиден в отраслевых прогнозах того времени.
На каждом медвежьем рынке я замечал общую закономерность: люди, кажется, верят, что пришло время искупить прошлые ошибки, как будто рынок волшебным образом очистит нас от любых проступков.
В разгар медвежьего рынка обычно считается, что это подходящий момент для конструктивных действий. Тур, однако, предлагает более оптимистичную точку зрения: это также время для благих намерений и использования лучших аспектов рынка. Однако, как часто диктует человеческая природа, эти позитивные намерения могут быстро исчезнуть, когда бычий рынок снова возьмет на себя управление.
По словам Тура, на постоянно меняющемся рынке мы постоянно совершаем ошибки и повторяем прошлое поведение, но каждый раз с новой силой.
«Мы вернулись к тому, что я называю Понциномикой, которая, вероятно, является законом гравитации в криптовалюте. Как вы накапливаете и распределяете стимулы таким образом, чтобы мотивировать пользователей приходить и использовать разные протоколы?»
Решение, которое выбрал рынок на этот раз, — это то, что Тур называет «рекурсивными раздачами».
Согласно объяснению Тура, концепция рекурсивных раздач предполагает использование различных платформ, каждая из которых дает вам баллы или возможную квалификацию для раздачи, предлагаемой другими третьими сторонами.
Недавнее: спрос на биткойн-ETF стал отрицательным после сокращения BTC вдвое
С этой новой точки зрения обеспечение ликвидности протокола может открыть для вас различные возможности раздачи. Однако определение права на эти раздачи не всегда прозрачно и не объявляется заранее, что превращает погоню в сложную игру информированных спекуляций.
Точно так же, как выбор успешного выбора среди решений уровня 2 может быть трудным, Тур предупреждает нас, что нужно готовиться к обилию новых проектов уровня 2, подобных кембрийскому взрыву в криптовалюте. Исторически около 90% таких проектов либо исчезли, либо потеряли значение.
Как у разработчиков, так и у энтузиастов раздачи, жизнеутверждающий оптимизм во время бычьего рынка подпитывает желание рисковать, подобно азартным играм.
Смотрите также
- LADYS ПРОГНОЗ. LADYS криптовалюта
- PONKE ПРОГНОЗ. PONKE криптовалюта
- MUBI ПРОГНОЗ. MUBI криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
- Лидеры роста и падения
- БИТКОИН К РУБЛЮ ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- REEF ПРОГНОЗ. REEF криптовалюта
- XRP RUB ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ЮЖНОКОРЕЙСКОЙ ВОНЕ
2024-04-25 16:49