BlackRock осознает, что RWA — это «многотриллионная возможность» — соучредитель Kinto

В прошлом году возрос интерес к криптовалютным рынкам для токенизации реальных активов. Традиционные финансовые учреждения присоединились к этой тенденции, приняв технологию блокчейна и токенизацию для своих инвестиций.

В разговоре с CryptoMoon Markets Виктор Санчес и Алан Киган, основатели блокчейн-проекта Kinto, специализирующегося на Realized Widely Applicable (RWA), обсудили инвестиционные возможности в токенизированных RWA. Они выразили свое мнение о том, что является причиной роста популярности RWA и почему, по их мнению, крупные финансовые игроки, такие как BlackRock, с оптимизмом смотрят на этот класс активов.

CryptoMoon: Что, по вашему мнению, является движущим фактором быстрого роста RWA в этом году?

Виктор Санчес: Привлекательность этого подхода очевидна благодаря его преимуществам: устранению посредников и их комиссий, обеспечению высоколиквидного и постоянно действующего рынка и обеспечению прозрачности посредством общедоступных записей. RWA и традиционные финансы обнаружили надежную, безопасную, адаптируемую и функциональную среду на платформах, подобных тем, которые мы создали в Kinto.

КТ: Можете ли вы поделиться своим мнением о том, почему BlackRock внезапно стала весьма оптимистичной в отношении RWA?

RWA представляют собой огромный потенциальный рынок, оцениваемый в триллионы долларов, и крупные игроки признают, что технология блокчейна может быстро перейти от незначительной к преобразующей во время бычьего рынка.

Несмотря на нежелательные сюрпризы в мой первый день, в том числе пыль от Tornado Cash, я твердо верил, что не смогу опоздать на поезд.

ПТ: Каковы некоторые конкретные формы ликвидности, которые можно получить из регуляторного капитала (RWA), и как доступ к этой ликвидности повышает прибыльность финансовых менеджеров?

Алан Киган: Возможность мгновенно и без задержек перемещать активы по всему миру и совершать транзакции в режиме реального времени с помощью технологии блокчейна станет значительным преимуществом, как только будут решены нормативные проблемы, связанные с передачей ценных бумаг с ее использованием.

Возможность нейтрального и атомарного выполнения любой транзакции повышает простоту и экономичность различных типов транзакций. Это включает в себя кредитование с чрезмерным обеспечением, оптимизацию доходности, изъятие залога по дефолтным долгам и даже создание обеспеченных долларом стейблкоинов в качестве ликвидности под казначейское обеспечение с соотношением кредита к стоимости почти 100%. Эти транзакции могут быть выполнены простым щелчком мыши или активированы в зависимости от определенных условий.

Любой тип финансовой транзакции может получить значительную выгоду от обработки на блокчейне, как только будут приняты необходимые правила и блокчейн будет использоваться в качестве основополагающего слоя финансовой инфраструктуры, раскрывая весь свой потенциал.

Что касается проблемы фрагментированной и изолированной ликвидности, какие карманы капитала могут подвергнуться риску выпуска весовых корректировок (RWA), и какие могут быть методы для достижения этой цели?

В отличие от RWA, инфраструктура DeFi для учреждений представляет собой решение проблем ликвидности и полезности. Прошлые бычьи и медвежьи рынки подчеркнули преимущества DeFi перед традиционными методами для конкретных транзакций. Например, при предоставлении пассивной ликвидности и кредитовании с чрезмерным обеспечением DeFi эффективно функционирует даже во время рыночных потрясений.

Несмотря на токенизацию, большинство реальных активов (RWA) остаются непригодными для внутрисетевых транзакций. Чтобы раскрыть их ценность и удовлетворить институциональные требования, необходимо выполнять проверки «Знай своего клиента» (KYC) непосредственно в блокчейне, сохраняя при этом открытую сеть.

CT: Есть ли разница между DeFi и RWA?

В настоящее время токенизируются лишь немногие активы реального мира (RWA), соответствующие нормативным требованиям, которые ранее жестко регулировались и в реальности имели строгие партнерские условия.

«Исторически сложилось так, что в RWA отсутствовал ключевой аспект DeFi: возможность компоновки. Мы это исправляем».

CT: Можете ли вы объяснить, как RWA решают проблему компоновки, от которой страдают DeFi?

В настоящее время децентрализованные автономные организации (DAO) или повторяющиеся адреса из белого списка (RWA) несут ответственность за создание собственной нормативной базы, включая системы KYC. Проще говоря, они действуют как привратники, проверяя вашу личность и отслеживая, чем вы владеете и кому вы можете это передать. При рассмотрении этой проблемы в сетях уровня 1 или несовместимых сетях уровня 2 это, по сути, означает, что для аналогичных случаев использования в разных приложениях или протоколах вы должны пройти их уникальные процессы, которые не взаимодействуют друг с другом.

Мы считаем, что подходящей моделью абстракции является проведение процедур «Знай своего клиента» (KYC) на уровне 2, обеспечивающих единую нормативную базу и эквивалентные функциональные возможности для всех участвующих сторон. Эта настройка обеспечивает бесперебойные транзакции с активами, взвешенными по риску (RWA), компоновку и многое другое.

«Как традиционные правила финансовой индустрии (TradFi) в настоящее время создают трудности, когда дело доходит до управления рисками контрагентов?»

В любом сетевом контексте, будь то L1 или L2, у вас есть свобода передавать данные любому получателю в любое время. Криптография обеспечивает эту свободу практически во всех ситуациях, что делает ее отличным решением.

В условиях строгого соблюдения требований идентификация отправителя, причины и соответствующей информации может оказаться сложной и сложной задачей.

«В наших разговорах с Trad-Fi эта проблема с контрагентом является одной из наиболее часто упоминаемых причин отсутствия работы в сети, за которой следуют безопасность и удобство использования».

CT: Что делает Kinto, чтобы сократить разрыв между TradFi и RWA?

PS: В Kinto каждый пользователь или организация проходит тщательную проверку личности на уровне блокчейна, обеспечивая безопасность и соответствие правилам «Знай свой бизнес» (KYB). Эти конфиденциальные данные остаются под контролем провайдера KYC только с явного согласия пользователей, что делает их принадлежащим пользователю решением KYC, которое эффективно удовлетворяет требования контрагентов.

Кроме того, это действие, предпринятое на уровне цепочки, открывает новую возможность: возможность впервые составлять эти активы чтения-записи (RWA). Следовательно, становятся возможными уникальные предложения, эксклюзивные для Kinto.

Вопрос: Похоже, что реальное взвешенное распределение (RWA) в первую очередь приносит выгоду институциональным инвесторам и управляющим инвестиционными фондами. Когда и как индивидуальные инвесторы или розничные инвесторы смогут получить доступ к этим возможностям RWA?

Благодаря нормативно-правовой базе, обсуждавшейся в предыдущих вопросах, этим финансовым учреждениям и аккредитованным инвесторам стало легко получить эти инвестиционные возможности.

Хотя мы обеспечиваем выполнение требований контрагентов и реализуем различные меры безопасности, такие как борьба с отмыванием денег и обнаружение мошенничества, среди прочего, наши протоколы позволяют нам распространять наши предложения на более широкую клиентскую базу в Кинто по сравнению с другими платформами.

Вопрос: Как вы себе представляете полную интеграцию RWA (реальных активов) в традиционные финансы (TradFi) и какие преимущества это принесет типичным инвесторам?

АК: В будущем видении Kinto вы сможете получить доступ к токенизированным традиционным ETF для получения ликвидности на автоматизированных торговых площадках, таких как Uniswap или Curve. Кроме того, подключение вашего банка к вашему цифровому кошельку позволит осуществлять выплаты заработной платы на блокчейне и беспрепятственно выдавать ипотечные кредиты, используя в качестве залога средства внутрисетевого денежного рынка и оцифрованную документацию на ваш дом.

В цифровой сфере корпорации могут хранить свои казначейские активы в виде сетевых активов, а выпуск долговых обязательств может осуществляться через децентрализованные приложения (DApps). Выпуск и торговля любыми современными финансовыми активами, а также предоставление современных финансовых услуг могут осуществляться с помощью блокчейна.

«Наша миссия — не просто предоставить первую не требующую разрешения децентрализованную сеть, способную поддерживать каждое традиционное финансовое учреждение и каждый протокол децентрализованного финансирования. Целью проекта является предоставление наилучшего варианта инфраструктуры для размещения всей будущей финансовой системы».

Смотрите также

• LADYS ПРОГНОЗ. LADYS криптовалюта
• ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
• PONKE ПРОГНОЗ. PONKE криптовалюта
• ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ЮЖНОКОРЕЙСКОЙ ВОНЕ
• Лидеры роста и падения
• XRP RUB ПРОГНОЗ. XRP криптовалюта
• ORDI ПРОГНОЗ. ORDI криптовалюта
• БИТКОИН К РУБЛЮ ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
• MUBI ПРОГНОЗ. MUBI криптовалюта
• OCEAN ПРОГНОЗ. OCEAN криптовалюта

2024-04-24 00:19