Как исследователь, имеющий опыт работы на рынке криптовалют, я считаю, что недавнее резкое падение цены Биткойна 30 апреля было вызвано сочетанием факторов. Слабый дебют гонконгского спотового биржевого фонда биткойнов (ETF) и снижение аппетита к таким инвестициям в США в сочетании со слабыми макроэкономическими условиями и неопределенной политикой Федеральной резервной системы США (ФРС) — все это способствовало такому медвежьему прогнозу.
Как криптоинвестор, я заметил, что цена Биткойна (BTC) значительно упала 30 апреля из-за неутешительного дебюта спотового биржевого фонда BTC (ETF) в Гонконге. Рынок ожидал впечатляющего спроса в размере около 140 миллионов долларов США, но общий объем торгов, включая ETF Ether (ETH), в первый день составил всего 12,4 миллиона долларов США. Следовательно, премия за фьючерсы на биткойны упала до самой низкой отметки за последние пять месяцев, что потенциально указывает на медвежий тренд.
Отрицательное давление вызвано слабыми макроэкономическими условиями и потоками спотовых BTC ETF в США.
Крайне важно избегать поспешных решений относительно колебаний цен на Биткойн, поскольку в игру вступают различные аспекты. Среди этих факторов — снижение веры инвесторов в способность ФРС дважды снизить процентные ставки в 2024 году. Ожидаемые замечания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла после заседания 1 мая заставили криптовалютных трейдеров проявлять повышенную осторожность.
Среди трейдеров возникли опасения, поскольку котирующиеся в США спотовые ETF на биткойны пережили четыре сессии подряд с чистым оттоком средств. Инвесторы выводят свои средства из Grayscale GBTC ETF из-за высоких комиссий, а в Blackrock IBIT ETF наблюдается минимальная активность. В результате интерес к этим инвестициям в США, похоже, снижается, несмотря на слабые результаты спотового ETF Гонконга.
До 30 апреля 2024 года Гонконгская фондовая биржа (HKEX) успешно представила криптовалютные ETF, связанные с фьючерсными контрактами, что привело к существенному чистому притоку средств в размере около 529 миллионов долларов США в первом квартале. Удивительно, но запуск спотового инструмента в этот конкретный день не вызвал значительной торговой активности, как ожидали многие наблюдатели рынка. Тем не менее, некоторые финансовые аналитики, в том числе Эрик Балчунас из Bloomberg, предполагают, что неподходящее время могло стать фактором, повлиявшим на низкие объемы.
В апреле индекс S&P 500 ожидает первое ежемесячное снижение за шесть месяцев, а доходность 5-летних казначейских облигаций США выросла с 4,2% до 4,7%. Это увеличение означает повышенные ожидания среди инвесторов большей прибыли. Из-за опасений по поводу потенциальной инфляции и увеличения долга США трейдеры часто продают свои активы с фиксированным доходом. Следовательно, необходимость правительства повысить ликвидность рынка приводит к снижению стоимости облигаций.
Кроме того, снижение стоимости Биткойна до 60 172 долларов 30 апреля можно объяснить опасениями инвесторов по поводу экономического спада. McDonald’s сообщил о скромном увеличении прибыли на 2% за тот же период прошлого года, а Volkswagen сообщил о снижении продаж на 2% в первом квартале 2024 года.
Рынки биткойн-опционов демонстрируют другую и более мягкую точку зрения
Как аналитик, я заметил, что непредсказуемость традиционных рынков и снижение энтузиазма институциональных инвесторов по отношению к биткойн-ETF привели нас к моменту, когда премия за фьючерсы на BTC достигла самой низкой отметки за последние пять месяцев. Обычно ежемесячные контракты оцениваются на 5–10% выше, чем на спотовых рынках, из-за увеличенного срока расчетов в стабильных рыночных ситуациях.
Согласно отчету Laevitas.ch, годовая стоимость фьючерсных контрактов BTC снизилась до 7,5% 30 апреля по сравнению с 11% всего неделей ранее. Несмотря на ухудшение настроений рынка, этот показатель сохранил нейтральную позицию — многообещающий признак, учитывая снижение цены Биткойна на 9,5% за последние семь дней.
Изучение перекоса опционов на биткойны не менее важно для более точного понимания настроений рынка. Проще говоря, высокий перекос опционов, особенно выше 7%, предполагает, что инвесторы ожидают потенциального снижения цен. С другой стороны, низкий перекос, ниже -7%, предполагает бычьи ожидания среди инвесторов.
Как исследователь, изучающий рынок биткойн-опционов, я заметил интригующий сдвиг в перекосе дельты за последнюю неделю. 28 апреля перекос дельты находился на значительном бычьем уровне -7%. Однако на данный момент он снизился до более нейтрального 1%. Это изменение означает, что спрос на опционы колл (покупка права купить биткойн по указанной цене) и опционы пут (продажа права продать биткойн по указанной цене) в настоящее время хорошо сбалансирован.
Это изменение означает, что инвесторы поначалу возлагали большие надежды на котируемый в Гонконге спотовый ETF на биткойны, но были вынуждены пересмотреть свои прогнозы из-за унылой торговой активности. В результате трейдерам важно не слишком беспокоиться о снижении фьючерсной премии на биткойны.
Смотрите также
- ПРОГНОЗ ДОЛЛАРА К ШЕКЕЛЮ
- ENA ПРОГНОЗ. ENA криптовалюта
- TON ПРОГНОЗ. TON криптовалюта
- PONKE ПРОГНОЗ. PONKE криптовалюта
- БИТКОИН ПРОГНОЗ. BTC криптовалюта
- MUBI ПРОГНОЗ. MUBI криптовалюта
- LADYS ПРОГНОЗ. LADYS криптовалюта
- COS ПРОГНОЗ. COS криптовалюта
- PEPE ПРОГНОЗ. PEPE криптовалюта
- TIA ПРОГНОЗ. TIA криптовалюта
2024-04-30 22:39