Как опытный криптоинвестор с более чем десятилетним опытом работы в нестабильном и непредсказуемом мире цифровых валют, я видел больше, чем положено, рыночных колебаний. Недавние события вокруг Биткойна (BTC) являются еще одним напоминанием о том, почему мы инвестируем в эту сферу — здесь никогда не бывает скучно!
С 5 декабря цена Биткойна (BTC) видела два случая, когда были ликвидированы фьючерсные контракты на сумму более 1 миллиарда долларов. Несмотря на то, что за этот период стартовал и заканчивался около $97 000, эти события привели к значительному падению его стоимости. В результате последнего события Биткойн увеличился со 101 430 долларов США 8 декабря до 94 200 долларов США 9 декабря, что привело к исключению примерно 2,9 миллиардов долларов США по позициям с высоким кредитным плечом.
Хотя в настроениях инвесторов могут наблюдаться временные спады, рынок деривативов на биткойны в настоящее время находится в более устойчивом состоянии – ситуация, которая может подготовить почву для неожиданного скачка к новому рекордному максимуму. Учитывая, что трейдеры склонны избегать инвестиций в периоды перегрева рынков, когда ставки финансирования необычайно высоки, эта стабильность имеет решающее значение.
Совокупный открытый интерес к фьючерсам на биткойны снизился на 8% в период с 25 ноября по 10 декабря, с 663 700 BTC до нынешних 609 400 BTC. Но, учитывая впечатляющее 24-часовое снижение цен на биткойны на 7160 долларов США 9 декабря, спрос на кредитное плечо практически не пострадал.
Начиная с 5 декабря ставка финансирования достигла максимума в 9% в месяц, но с тех пор, как 9 декабря цена упала до $94 200, она практически осталась стабильной. Такое выравнивание ставки фондирования помогло снизить избыточное кредитное плечо розничной торговли, которое обычно вызывает цепную реакцию ликвидаций.
Чрезвычайные колебания стоимости Биткойна беспокоят новичков и снижают его инвестиционную привлекательность. Однако снижение кредитной способности дает владельцам уверенность в том, что последнее увеличение стоимости происходит за счет накопления, особенно со стороны институциональных инвесторов.
Биткойн ожидает большего роста, поскольку приток ETF бросает вызов краткосрочным опасениям
Трейдеры обеспокоены тем, что за быстрым ростом цены Биткойна за последние три месяца может последовать падение, однако эта ближайшая перспектива не учитывает значительный рост. Недавнее увеличение активов базирующихся в США спотовых биткойн-биржевых фондов (ETF) на общую сумму $15,2 млрд с 10 октября подчеркивает устойчивый спрос.
В последние несколько недель такие компании, как MicroStrategy, Riot Platforms и Marathon Digital (MARA), активно покупали биткойны. В частности, со 2 по 8 декабря MicroStrategy купила около 21 550 биткойнов по средней цене около 98 783 долларов за биткойн, что на общую сумму 2,1 миллиарда долларов. Одновременно Riot Platforms получила долг в размере $500 млн, в основном предназначенный для покупки биткойнов. Кроме того, Marathon Digital также существенно увеличила свои запасы биткойнов, добавив 11 774 биткойнов к своим активам за тот же период.
В то время как многие повседневные трейдеры питали меньше надежд из-за того, что ежемесячные фьючерсы на Биткойн были на 15% выше текущей рыночной цены, крупные игроки, такие как киты и маркет-мейкеры, в целом сохраняли позитивный прогноз. Часто ожидается такая более высокая цена фьючерсных контрактов, поскольку она отражает более длительный расчетный период, поэтому разница в 5–10% обычно рассматривается как нейтральная, а не повод для беспокойства.
Хотя некоторые могут утверждать, что годовая премия в размере 21% от 5 декабря была слишком высокой, в настоящее время она не изменилась по сравнению с тем, что было две недели назад, что указывает на то, что то, что вызвало временный всплеск спроса на кредитное плечо, утихло. С точки зрения деривативов, эта ситуация дает возможность занять более бычьи позиции, предполагая возможный дальнейший рост цен.
Чтобы подтвердить утверждение о том, что профессиональные трейдеры не стали медвежьими в отношении Биткойна, инвестор, который хочет сделать ставку на то, что цена Биткойна превысит 100 000 долларов США к 28 февраля, в настоящее время должен заплатить примерно 0,112 биткойнов, что эквивалентно 11 000 долларов США за опцион колл. По сути, рынок деривативов оценивает Биткойн примерно в 111 000 долларов менее чем через 80 дней.
Это правда, что снижение открытого интереса к фьючерсам на биткойны является многообещающим, но важно не делать поспешных выводов о том, что весь чрезмерный оптимизм исчез с рынка. Хотя приятно иметь надежду, особенно в свете приближающейся 20 января инаугурации избранного президента Дональда Трампа, важно помнить, что криптовалютные трейдеры часто используют кредитное плечо. Это означает, что типичные колебания цен могут привести к непредвиденной волатильности на рынке.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения CryptoMoon.
Смотрите также
- Что будет с Dymension: прогнозы цен на криптовалюту DYM
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2025
- Что будет с эфириумом: прогнозы цен на криптовалюту ETH
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- Акции Лента прогноз. Цена акций LENT
- Акции Озон Фармацевтика прогноз. Цена акций OZPH
- Что будет с Magic Eden: прогнозы цен на криптовалюту ME
- Филиппинские банки сотрудничают для запуска стабильной монеты PHPX на Hedera
- Акции Кристалл прогноз. Цена акций KLVZ
2024-12-10 22:18