Биткойн-ETF США и Канады: крупнейший покупатель против худшего проигравшего

от

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

В 2024 году Соединенные Штаты стали ведущей страной по инвестированию в биржевые фонды биткойнов (ETF), торгующие непосредственно на рынке, тогда как Канада, которая первоначально представила такой фонд, понесла значительные потери как один из главных претендентов.

В 2024 году базирующиеся в США биткойн-ETF (BTC) привлекли все 44,2 миллиарда долларов притока в биржевые продукты (ETP), что сделало США мировым лидером в управлении активами биткойн-ETF.

В 2024 году Швейцария заняла второе место по величине покупателя криптовалютных биржевых продуктов (ETP), но приток средств в эти продукты составил всего $630 млн — ошеломляющая разница в 98% по сравнению с притоком в США.

В 2024 году в Канаде произошел крупный вывод средств из биржевых продуктов криптовалюты (ETP) на сумму 707 миллионов долларов США, что обозначило значительную тенденцию, поскольку инвесторы обратились к более гибким вариантам, базирующимся в Соединенных Штатах, после введения Канадой первого биткойн-ETF с физическим расчетом в 2021 году. .

Почему США лидируют в мире по биткойн-ETF?

За год, прошедший после новаторского решения Комиссии по ценным бумагам и биржам США о разрешении размещения биткойн-ETF в январе 2024 года, эти ETF добились значительного успеха.

Неудивительно, что Соединенные Штаты лидируют по биткойн-ETF, учитывая, что это крупнейший в мире рынок биржевых фондов (ETF).

На рынке биржевых фондов (ETF) США занимают доминирующее положение. Фактически, из общей мировой рыночной стоимости ETF, составляющей примерно $15 трлн, на долю США приходится впечатляющие $10,5 трлн. Такое лидерство в секторе ETF неудивительно», — Мэтт Хоуган, директор по инвестициям Bitwise, в интервью CryptoMoon.

Криптовалютный стратег 21Shares Мэтт Мена поделился с CryptoMoon, что именно в Соединенных Штатах возникли биржевые фонды (ETF), и в них находится более 70% всех активов под управлением (AUM) в ETF по всему миру.

«Благодаря десятилетиям знакомства инвесторов и доверия к структуре ETF США, естественно, стали доминирующим рынком для этих продуктов».

Как глобальный аналитик, я хотел бы подчеркнуть, что я являюсь частью рынка, на котором США доминируют как ведущий мировой рынок капитала. Фактически, только американский фондовый рынок представляет более 60% всей мировой капитализации фондового рынка, что свидетельствует о его значительном влиянии на глобальный финансовый ландшафт.

Джеймс Баттерфилл, руководитель отдела исследований CoinShares, объяснил, что американские инвесторы, как правило, более смелы и открыты для рискованных инвестиций, особенно в технологии. Учитывая эту тенденцию, неудивительно, что биткойн-ETF из США будут лидировать по совокупным активам под управлением.

Канадские крипто-ETF: приток $4,2 млрд в 2021 году против оттока $707 млн ​​в 2024 году

Согласно информации, предоставленной CoinShares, 2024 год ознаменовался самым высоким за всю историю выводом средств из канадских криптовалютных биржевых продуктов (ETP), составившим примерно 707 миллионов долларов США.

Отток криптовалютных ETF Канады в 2024 году превысил предыдущий рекордный отток в 151 миллион долларов в 2022 году.

Как аналитик, я горжусь тем, что сыграл роль в запуске Purpose Bitcoin ETF от Purpose Investments в феврале 2021 года. Это новаторское событие сделало Канаду пионером в мире, поскольку мы были первой страной, представившей спотовые биткойн-ETF.

Впечатляющим началом стало то, что первый в мире биткойн-ETF, ориентированный на спотовые сделки, в течение пяти дней после своего дебюта на рынке увидел колоссальные 564 миллиона долларов в активах под управлением. После запуска канадские биржевые продукты (ETP), основанные на криптовалюте, за первый год торговли в совокупности привлекли приток средств на сумму около 4,2 миллиарда долларов.

Канадские инвесторы в крипто-ETF переходят на американские опционы

Согласно замечаниям 21Shares, в 2024 году в Канаде произошел значительный вывод средств из биткойн-ETF, в основном потому, что инвесторы изменили свои стратегии после введения спотовых биткойн-ETF в США.

Изменение произошло благодаря тому, что биткойн-ETF в США обеспечили повышенную ликвидность, более широкие инвестиционные возможности для индивидуальных инвесторов, а также поддержку со стороны учреждений.

Он отметил, что эти канадские ETF, по сути, получили прибыль от лазеек в регулировании, поскольку аналогичные продукты не были доступны в США.

«Как только спотовые биткойн-ETF начали торговаться в США, значительное количество инвесторов, не имеющих постоянного места жительства в Канаде, быстро вывели свои средства из канадских ETF и перешли в продукты, находящиеся в США».

Как сообщает Bloomberg, в 2024 году в Канаде наблюдался отток криптовалютных ETF, что сделало их единственной категорией ETF, в которой наблюдается такая тенденция внутри страны.

Другими словами, поскольку биткойн-ETF США в настоящее время лидируют в мировом секторе криптовалютных ETF, кажется маловероятным, что какой-либо другой рынок превзойдет американские активы под управлением (AUM) в продуктах, связанных с биткойнами, по мнению Баттерфилла из CoinShares.

В настоящее время европейские компании, подобные нашей, обладают значительно более широким спектром биржевых продуктов (ETP), связанных с криптовалютами, а также более оптимизированными процедурами расчетов для крипто-ETF. Эти преимущества включают в себя возможность предоставлять вознаграждение за ставки в рамках ETP, что служит наглядным примером.

Смотрите также

2025-01-10 12:08