Цель Ethereum в $4 тыс.: институты настроены оптимистично, поскольку открытый интерес стремительно растет

от

Открытый интерес к фьючерсам на эфир (ETH) достиг рекордного максимума в 9 миллионов ETH по состоянию на 17 января. Эта важная веха наступила после 10%-ного роста открытого интереса за двухнедельный период, что указывает на растущий спрос на позиции с кредитным плечом. . Несмотря на то, что 13 января Ethereum протестировал поддержку в $3000, эта тенденция вызвала спекуляции среди трейдеров о том, указывает ли она на усиление бычьих настроений или создает основу для повышения волатильности рынка.

🚀 Прокачай свой крипто-радар! В Ракете новости летят быстрее, чем кометы – не пропусти ни одной прибыли!

Присоединиться в Telegram

Примерно 54% ​​рынка криптовалют контролируют Binance, Bybit и Gate.io, в то время как Чикагская товарная биржа (CME) владеет около $3,2 млрд, что составляет лишь 10% открытого интереса. Это несоответствие предполагает, что Ethereum имеет более низкий уровень институционального принятия по сравнению с Биткойном (BTC), поскольку на долю CME приходится 28% открытого интереса Биткойна.

Увеличение открытого интереса не означает автоматически, что рынок настроен оптимистично, поскольку на каждого покупателя во фьючерсных контрактах есть продавец. Чтобы оценить общее настроение, трейдеры внимательно изучают расходы, связанные с удержанием позиций с кредитным плечом, особенно фьючерсную премию.

Премии по фьючерсам и опционам отражают доверие рынка  

1) 17 января годовая ставка по ежемесячным фьючерсам ETH составила 12% по сравнению с 10% 12 января. Эта цифра, обычно составляющая от 5% до 10% в нормальных рыночных условиях, указывает на возросший оптимизм в отношении потенциального восстановления эфира после отставания рынка криптовалют на 12% за последний месяц.

17 января разница в цене между бычьими и медвежьими ставками на опционные контракты на эфир, о чем свидетельствует дельта-перекос в 25%, составила -4%. Это говорит о том, что продажа опционов пут обходится немного дешевле, чем покупка опционов колл. Однако важно отметить, что этот перекос остается в нейтральном диапазоне от -6% до +6%, а это означает, что рынок не сильно отдает предпочтение ни бычьим, ни медвежьим ставкам.

Как исследователь, изучающий эти индикаторы, я наблюдаю признаки устойчивости доверия среди профессиональных трейдеров эфира. Тем не менее, важно копнуть глубже и понять спрос на торговлю с использованием заемных средств среди розничных трейдеров в бессрочных контрактах Ether или обратных свопах. Эти финансовые инструменты, известные своими быстрыми расчетными периодами, точно отслеживают спотовые цены. Ставка финансирования служит важнейшим ключом к пониманию того, какая сторона – длинные или короткие позиции – требует большего кредитного плеча в любой момент времени.

В настоящее время показатель находится на уровне 0,9% ежемесячно, что соответствует показателю прошлой недели. Этот процент попадает в нейтральный диапазон от 0,5% до 1,9%. Этот показатель предполагает, что рыночные настроения не являются ни чрезмерно оптимистичными, ни пессимистичными, что предполагает потенциал дальнейшего роста цен в будущем.

Макроэкономические факторы и роль World Liberty Financial в повышении настроения в отношении ETH  

Проще говоря, более широкий экономический контекст также повысил доверие к рынкам ETH. Более низкие, чем ожидалось, показатели инфляции в декабре вызвали оптимизм на финансовых рынках, предполагая, что Федеральная резервная система может провести несколько снижений процентных ставок в 2025 году. Более мягкая денежно-кредитная политика обычно благоприятствует криптовалютам, поскольку более низкие ставки снижают привлекательность менее рискованных инвестиций.

Как криптоинвестор, я чувствую себя все более оптимистично в отношении рынка, учитывая недавнее участие World Liberty Financial – криптовалютного проекта, имеющего прочные связи с новым президентом США Дональдом Трампом. Примечательно, что эта фирма активно инвестировала в различные криптовалюты, включая Ethereum, еще в декабре 2024 года. Этот стратегический шаг согласуется с публичной поддержкой избранным президентом Трампом технологии блокчейна и цифровых активов, которые, по моему мнению, могут оказать глубокое влияние на рынок криптовалют. в ближайшие годы.

За последний месяц ETH пережил снижение на 11%, но его устойчивость предполагает, что он имеет хорошие возможности для предстоящего роста. Существует большая вероятность того, что в ближайшем будущем он может достичь $4000, чему будет способствовать все более позитивное отношение трейдеров и растущее участие институциональных инвесторов.

В этой статье мы стремимся предоставить вам широкое понимание рассматриваемой темы; однако важно отметить, что предоставляемая информация предназначена только для общих ознакомительных целей. Он не предназначен и не должен интерпретироваться как юридическая или финансовая консультация. Личные взгляды, идеи и мнения автора, выраженные здесь, могут не совпадать с взглядами CryptoMoon.

Смотрите также

2025-01-17 23:12