Начиная с января 2025 года стоимость Биткойна (BTC) сильно колебалась, поднимаясь и опускаясь. Последнее падение произошло 13 января, в результате чего цена BTC достигла 89 600 долларов, что заставило инвесторов задуматься, может ли падение фьючерсов на биткойны CME заполнить разрыв ниже 80 000 долларов.
В период с 9 по 10 ноября цена фьючерса выросла на 3,8% с $77 900 до $80 900. Учитывая закономерности, типичные для разрывов CME, некоторые трейдеры предполагают, что Биткойн может вскоре приспособиться к этим ценам, потенциально закрывая или «заполняя» разрыв.
Почему трейдеры обращают внимание на пробелы в CME
Как финансовый аналитик, я заметил интригующее различие между традиционными гэпами свечей на графиках активов и гэпом BTC CME. В традиционных финансах гэп возникает, когда цена закрытия актива в конце одной торговой сессии отличается от цены открытия в следующей. Однако разрыв BTC CME заметен из-за непрерывного торгового цикла Биткойна как на децентрализованных, так и на централизованных биржах. Эта уникальная особенность означает, что, когда CME вновь откроется в воскресенье вечером, фьючерсы на BTC должны учитывать колебания спотовой цены Биткойна, которые произошли на выходных.
Разница может увеличиться из-за уникальных характеристик производных финансовых инструментов, которые в первую очередь основаны на прогнозах будущих колебаний цен, а не на текущих рыночных факторах, влияющих на непосредственные транзакции. Следовательно, фьючерсы на биткойны, торгуемые на CME, как правило, дороже, чем спотовая цена биткойнов, когда рынок в целом оптимистичен (в состоянии, называемом контанго), и они могут быть дешевле в периоды пессимизма (бэквардации).
Гэпы CME (разрывы на Чикагской товарной бирже) обычно заполняются со временем, когда рынок приспосабливается к первоначальной преувеличенной реакции. Тем не менее, некоторые гэпы могут сохраняться во время мощных рыночных тенденций, таких как рост Биткойна в марте 2023 года. Это связано с тем, что многие трейдеры ожидают, что эти гэпы закроются, что может привести к самосбывающемуся пророчеству.
Будет ли скоро заполнен пробел в CME?
Если разрыв CME будет восполнен, BTC потенциально может упасть до 77 900 долларов.
Для Джей-Джея, руководителя отдела криптодеривативов в торговой фирме HighStrike, этот сценарий выглядит вероятным.
«Учитывая отсутствие импульса у BTC в начале 2025 года, мы должны рассматривать разрыв CME ниже $78 тыс. в качестве основной области интереса при любых глубоких откатах в первом квартале. В настоящее время нет недостатка в макроэкономических опасениях, которые могут вызвать столь резкую распродажу, например, выход доходности 10-летних облигаций выше критической области 4,7%, в которой он торговался с апреля 2024 года, когда BTC находился в районе минимума 60 тысяч. ».
Что касается дополнительных факторов, которые могут катализировать падение цен на биткойны, Джей-Джей сказал:
«Если рынок продолжит рассчитывать на более ограничительную политику ФРС после отчета CPI на этой неделе в среду, данных по розничным продажам в четверг и, в конечном итоге, заседания FOMC 29-го числа, мы вряд ли увидим, что Биткойн продолжит удерживать $90-100 тыс. диапазон, в котором он консолидировался большую часть последних двух месяцев. Потеря уровня $90 тыс. в феврале должна подготовить почву для заполнения дефицита CME к концу первого квартала».
Проще говоря, @heavynodes, коллега-криптотрейдер, дополнил точку зрения Джей-Джея, представив диаграмму распределения реализованной цены биткойнов UTXO. Этот график, известный как URPD, предполагает потенциальное усиление для будущих повторных тестов текущего диапазона, поскольку на этом уровне было мало объемов внутрисетевых транзакций, что указывает на меньшую активность или интерес в этой конкретной ценовой зоне.
В настоящее время торговая стоимость спотовой цены на 9% выше, чем краткосрочная средняя цена покупки, а это означает, что рынок все еще находится в пределах обычного бычьего рынка. Но если рынок не восстановит восходящий тренд, существует повышенный риск падения ниже $88 000. Такая ситуация может вызвать кратковременное беспокойство или даже массовые продажи. Если бы это произошло, цена Биткойна могла бы упасть примерно до 74 500 долларов, как предполагает график URPD, из-за заметного отсутствия объема торгов между этими цифрами.
Проще говоря, технический анализ кажется подходящим, учитывая текущую ситуацию. Натан Бэтчелор, соучредитель Biyond Trader, признает, что цена фьючерсов на биткойны, торгуемых на CME, потенциально может достичь 78 855 долларов.
«Биткойн удерживается выше 50-дневной SMA на фьючерсах CME, несмотря на ряд попыток прорваться вниз. Примечательно, что 100-дневная SMA находится очень близко к ценовому разрыву на фьючерсном графике CME. Мы считаем, что атака вниз по направлению к 100-дневной скользящей средней возможна, если 50-дневная SMA уступит место и в идеале начнет изгибаться вниз, указывая на усиление нисходящего давления».
Смотрите также
- Что будет с Usual: прогнозы цен на криптовалюту USUAL
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Что будет с ai16z: прогнозы цен на криптовалюту AI16Z
- Прогноз курса доллара к злотому на 2025
- Что будет с биткоином: прогнозы цен на криптовалюту BTC
- Лидеры роста и падения
- Акции СПБ Биржа прогноз. Цена акций SPBE
- Прогноз курса юаня на 2025
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- Акции РУСАЛ прогноз. Цена акций RUAL
2025-01-17 00:50