Как опытный исследователь, проведший годы в бурных водах криптосферы, я не могу не испытывать чувства дежавю, наблюдая, как Эфир (ETH) снова борется с сопротивлением на уровне 4050 долларов. Став свидетелем бесчисленных бычьих движений и коррекций, я научился читать между строк и выявлять тенденции, которые могут быть не сразу заметны неподготовленному глазу.
9 декабря эфир (ETH) снова упал до 3800 долларов из-за неспособности превысить 4050 долларов — точку сопротивления, которая держится с конца 2021 года. Это падение цен на 5% вызвало опасения среди инвесторов по поводу долговечности бычьего рынка, учитывая Биткойн ( BTC) в настоящее время близок к $100 000.
Беспокойство инвесторов частично подогревается рекордно высокими притоками в биржевые фонды Ether (ETF), которые не привели к прорыву многолетнего уровня сопротивления. Несмотря на это, данные по фьючерсам на эфир показывают, что профессиональные трейдеры остаются невозмутимыми и не проявляют никаких признаков ожидания дальнейших коррекций.
В настоящее время годовая доходность фьючерсов на эфир составляет 17%, что остается неизменным по сравнению с прошлой неделей и заметно превышает контрольный показатель в 10%. Эта высокая премия может свидетельствовать о растущем интересе к привлечению заимствований в ETH для расширения позиций, что, возможно, связано с возможностями арбитража в бессрочных контрактах или обратных свопах.
Розничные трейдеры часто избегают ежемесячных фьючерсов на ETH, поскольку цены этих контрактов могут значительно отличаться от текущего спотового рынка, главным образом из-за более длительных периодов расчетов. Это несоответствие может привести к увеличению спроса на высокое кредитное плечо — тенденция, которая проявляется в ставках финансирования для бессрочных контрактов. Поскольку крупные трейдеры («киты») и маркет-мейкеры уделяют пристальное внимание потенциальным арбитражным возможностям, они могут влиять на цену ежемесячных фьючерсов на основе этих тенденций ставок финансирования.
Ставка финансирования для бессрочных фьючерсов на эфир в настоящее время отражает ежемесячную премию в размере 2,7%, что немного выше нейтрального порога в 2,1%. Примечательно, что этот показатель достиг максимума в 5,4% 5 декабря, что потенциально способствовало увеличению аппетита к позициям с кредитным плечом в ежемесячных контрактах ETH.
Приток ETF и активность Ethereum повышают спрос на деривативы
Другими причинами, способствующими увеличению спроса на длинные позиции ETH на производных рынках, являются значительный приток $1,17 млрд в спотовые ETF Ethereum с 29 ноября, а также рост ончейн-активности в сети Ethereum на 24%, что помогло смягчить опасения. о текущей средней комиссии за транзакцию около 7,50 долларов США.
В последнее время сеть Solana сохранила доминирование по объемам децентрализованных приложений (DApp). Тем не менее, Ethereum добился существенного прогресса, накопив примерно 24,2 миллиарда долларов за семь дней, что значительно сокращает разрыв. С учетом решений масштабирования уровня 2 Ethereum, таких как Base, Arbitrum, Polygon и Optimism, совокупный объем достигает впечатляющих 48,6 миллиардов долларов, что на 65% больше, чем у Solana с 29,5 миллиардами долларов.
Чтобы определить, ожидают ли опытные инвесторы Ethereum дополнительного падения цен, важно также изучить перекос опционов Ethereum. При нисходящих рыночных тенденциях трейдеры часто просят более высокие цены за опционы пут (которые позволяют вам продать Ethereum позже), увеличивая дельта-перекос в 25% более чем на 6%. Это означает, что спрос на опционы пут значительно превышает спрос на опционы колл (которые позволяют купить Ethereum позднее).
Рынок опционов на эфир в последнее время демонстрирует меньший оптимистичный настрой; перекос изменился с -7% 6 декабря до -2%. Это указывает на более нейтральный прогноз, несмотря на то, что цена Ethereum упала на 5% и неоднократно не превышала $4050. Примечательно, что рынок опционов продемонстрировал силу, поскольку он не сильно склонился к медвежьему настрою, а перекос остается ниже порога в 6%, что предполагает усиление пессимизма.
Похоже, что падение цен на Эфир в первую очередь связано с более широкими экономическими проблемами, а не с криптоцентрическими вопросами. Падение доверия инвесторов может быть результатом падения акций Nvidia (NVDA) после объявления об антимонопольном расследовании, а также снижения уровня инфляции в Китае на 0,6% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем.
Вполне возможно, что опасения по поводу замедления мировой экономики могли способствовать недавнему падению цен на Ethereum. Тем не менее, несмотря на это, среди трейдеров, похоже, наблюдается позитивный настрой, о чем можно судить по сигналам на рынке деривативов.
Эта статья в первую очередь предназначена для предоставления полезной информации, а не для предоставления юридических или финансовых рекомендаций. Точки зрения, идеи и мнения, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно автору и могут не совпадать со взглядами и убеждениями CryptoMoon в целом.
Смотрите также
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Financial Times приносит «извинения» биткойнерам после 13 лет критики
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- Что будет с XRP: прогнозы цен на криптовалюту XRP
- Что будет с TON: прогнозы цен на криптовалюту TON
- Что будет с The Graph: прогнозы цен на криптовалюту GRT
- Акции ОВК прогноз. Цена акций UWGN
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Что будет с XYO Network: прогнозы цен на криптовалюту XYO
2024-12-10 00:12