Ключевые выводы
- Криптокорреляция измеряет взаимосвязь движений рыночных цен между криптовалютами и традиционными финансовыми активами.
- Число коэффициентов в диапазоне от +1,0 (положительная корреляция) до -1,0 (отрицательная корреляция) используется для понимания управления рисками с помощью криптокорреляции.
- Инвесторы используют стратегии корреляции криптовалютного рынка, чтобы застраховаться от волатильности рынка, создавая портфель активов с различной степенью корреляции с колебаниями цен на криптовалюту.
- Улучшить управление рисками с помощью корреляции криптовалют можно с помощью полезных инструментов и платформ, таких как Blockchain Center, DefiLlama и Coin Metrics.
Как опытный инвестор с многолетним опытом за плечами, я не могу переоценить важность использования корреляции для управления рисками в криптоторговле. Я помню, как в тот день, когда я только начинал, я совершил ошибку новичка, чрезмерно полагаясь на исторические данные и игнорируя рыночные условия. Я думал, что у меня надежная стратегия, но затем случился печально известный крах рынка в 2018 году, который уничтожил весь мой портфель!
Управление рисками, связанными с инвестициями в криптовалюту, может оказаться сложной задачей из-за непредсказуемого характера рынка. Чтобы свести к минимуму подверженность резким колебаниям рынка, важно создать диверсифицированный инвестиционный портфель, включающий в себя сочетание различных цифровых активов, а также обычных акций, облигаций и товаров. Такой подход помогает поддерживать баланс в ваших инвестициях.
Изучая взаимосвязь между различными криптовалютами в вашем инвестиционном портфеле, вы можете получить прозрачное представление об их взаимодействии. Эти знания позволят вам усовершенствовать свою стратегию управления рисками, стремясь в конечном итоге к созданию всестороннего и устойчивого портфеля.
Что такое криптокорреляция?
Проще говоря, криптокорреляция означает, насколько тесно изменения цен на криптовалюты связаны с традиционными финансовыми активами, такими как акции или облигации. Математическое представление этой зависимости известно как коэффициент корреляции, который колеблется от -1,0 до 1,0. Значение ближе к 1,0 указывает на сильную положительную корреляцию, а это означает, что когда стоимость одного актива увеличивается, растет и другой. И наоборот, значение, близкое к -1,0, предполагает сильную отрицательную корреляцию, когда увеличение стоимости одного актива сопровождается снижением стоимости другого. Значение, близкое к 0, подразумевает отсутствие существенной связи между движениями цен двух активов.
- Положительная корреляция. Это происходит, когда оба актива движутся в одном направлении. Это что-то с коэффициентом, превышающим 0, с идеальной корреляцией +1,0, когда два типа активов движутся по одной и той же траектории.
- Отрицательная корреляция. Она возникает, когда активы движутся в противоположном друг другу направлении. По мере роста стоимости одного ценность другого падает. Отрицательным считается коэффициент меньше 0, с -1,0, когда стоимость активов меняется на ту же величину, но в противоположном направлении.
- Нет корреляции. Это происходит, когда движение цен одного актива полностью независимо от другого. В этом сценарии нет заметной связи между двумя активами, ни положительной, ни отрицательной. Коэффициент корреляции 0 означает, что изменения цены одного актива не влияют и не совпадают с изменениями цены другого каким-либо последовательным образом.
Коэффициент корреляции (обозначается как r) обычно рассчитывается с использованием метода Пирсона, который измеряет силу и направление линейной связи между двумя переменными. Вот формула для ее расчета:
С другой стороны, существуют дополнительные методы, в том числе ранговая корреляция Спирмена и Тау Кендалла. Эти методы особенно полезны при работе с непараметрическими данными и монотонными отношениями. Используя эти альтернативы, вы можете получить важную информацию, основанную на конкретных характеристиках исследуемых данных.
Понимание развивающихся отношений между Биткойном и золотом
Инвестору может быть полезно понять взаимосвязь между Биткойном (BTC) и золотом. Обычно золото воспринимается как безопасная гавань, его стоимость увеличивается, когда стоимость более рискованных акций снижается.
Этот график демонстрирует 30-дневную движущуюся корреляцию между биткойнами (BTC) и золотом, охватывающую период с 2017 года до конца 2024 года. Он показывает, как колебания их цен взаимосвязаны на протяжении этого периода.
Наблюдаемые исторические тенденции
- В октябре 2018 года корреляция достигла глубокого отрицательного значения (-0,58), указывая на то, что когда золото росло, Биткойн имел тенденцию падать, и наоборот.
- Корреляция колебалась между положительной и отрицательной на протяжении многих лет, отражая изменение настроений инвесторов и динамику рынка.
- К 13 ноября 2024 года корреляция составляла -0,36, что указывает на умеренную тенденцию Биткойна и золота двигаться в противоположных направлениях, хотя и не совсем так.
Как золото и биткоин отреагировали на результаты выборов в США
Президентские выборы в США в 2024 году заметно повлияли на финансовые тенденции: стоимость золота упала более чем на 4% после победы Дональда Трампа, достигнув $2618 за унцию. Этот всплеск уверенности на рынке привел к росту фондовых индексов США, уменьшив статус золота как безопасного инвестиционного варианта.
Сильный доллар США, вызванный ожидаемыми торговыми тарифами и снижением процентных ставок, увеличил стоимость золота для иностранных инвесторов, усугубляя его падение. В то же время относительно слабая отрицательная связь Биткойна с золотом (-0,36) подчеркивает разное поведение инвесторов, поскольку политические изменения влияют на прогнозы инфляции и денежно-кредитную политику.
По моему анализу, хотя золото продолжает сохранять свой имидж безопасной гавани, его мгновенная привлекательность, похоже, ослабла в непредсказуемом экономическом климате после выборов.
Почему криптокорреляция важна для управления рисками
Корреляция является ключевым показателем для управления рисками крипто-портфеля инвестора и помогает понять, как снизить общую позицию по риску. Его можно использовать, чтобы дать представление о природе рынков и о том, как они реагируют друг на друга при разработке стратегий диверсификации вашего крипто-портфеля.
Торговля криптовалютой сопряжена со значительными рисками из-за частых колебаний рынка. По сути, большинство криптовалют являются активами с высоким уровнем риска, поскольку их стоимость может резко вырасти или упасть в течение нескольких часов или дней. Когда цены высоки, инвесторы часто решают продать, чтобы обеспечить свою прибыль, тем самым снижая сумму своих инвестиций и уязвимость к будущим колебаниям цен.
Трейдеры могут рассмотреть возможность инвестирования в активы, которые более стабильны или имеют противодействующую связь с криптовалютами после спада. Таким образом, когда рынок переживает спад, их инвестиционный портфель сохраняется или даже получает преимущество благодаря такому подходу к снижению рисков.
Как аналитик, я часто ищу инвестиционные возможности, которые имеют положительную корреляцию с рынком криптовалют. Эта стратегия позволяет мне более эффективно предсказывать, как рынок будет реагировать на экономические события. Более того, инвестируя в биржевые фонды (ETF), специализирующиеся на блокчейне и криптовалюте, я могу косвенно выйти на рынок криптовалют без необходимости напрямую владеть криптовалютами и управлять ими.
Диверсифицируйте свой крипто-портфель
Важнейшим аспектом управления инвестиционными рисками является диверсификация. Эта стратегия позволяет вам создать портфель, который распределяет риск по различным активам. Другими словами, успех ваших инвестиций не привязан к одному или нескольким типам активов. В результате вы можете минимизировать потери, когда определенный класс активов падает, или потенциально заработать больше, если они работают хорошо.
Получение понимания взаимосвязи между различными активами в торговле может помочь создать сбалансированный инвестиционный портфель. Отсутствие этого понимания потенциально может привести к тому, что инвестиции будут недостаточно диверсифицированы.
Если вы владеете криптовалютами, но стремитесь к диверсифицированному инвестиционному комплексу, было бы полезно включить активы, которые не движутся в тандеме с криптовалютами. Таким образом, когда рынок криптовалют переживает спад, другие сегменты ваших инвестиций могут оставаться в безопасности.
Обнаружили ли вы, что в последнее время наблюдается растущая связь между доходностью криптовалют и индексом S&P 500? Было замечено, что эта облигация укрепилась с 0,54 до 0,80, что позволяет предположить, что движения на рынке криптовалют отражают движения фондового рынка.
Как измерить криптокорреляцию
Определение корреляции между криптовалютами требует сложных вычислений. К счастью, различные инструменты и платформы могут помочь вам выполнить эти математические операции.
Ниже приведены шаги по использованию корреляции в криптоторговле:
- Выберите источник данных от надежных поставщиков финансовых данных, таких как CoinMarketCap, CoinGecko и Bloomberg.
- Загрузите или запишите исторические цены на активы, которые вы хотите проанализировать.
- Выберите метод корреляции; распространенные из них — Пирсон, Спирман или Кендалл.
- Используйте инструменты анализа данных, такие как Excel, Google Sheets, Python или R, чтобы понять данные корреляции и построить графики для визуализации идей.
Инструменты для анализа криптокорреляции
Многие компании предлагают готовые советы по торговле криптовалютой и ресурсы, использующие корреляцию. Эти решения помогают избежать необходимости сложного анализа данных, вместо этого предоставляя вам немедленные торговые предложения и аналитическую информацию в режиме реального времени.
BlockchainCenter предоставляет динамический инструмент для сравнения ведущих криптовалют, золота и индекса S&P 500. Этот инструмент разработан, чтобы помочь пользователям принимать более обоснованные решения, когда дело доходит до диверсификации своих инвестиций, путем рассмотрения взаимосвязей между этими активами.
С помощью DefiLlama вы можете легко получить коэффициент корреляции Пирсона для тенденций между биткойнами и различными альткойнами. Кроме того, у вас есть возможность настроить этот анализ, используя ваши собственные данные.
Coin Metrics предлагает сложный инструмент с различными методами корреляции, как показано на следующем изображении.
Знаете ли вы, что сэр Фрэнсис Гальтон был ответственен за создание коэффициента корреляции еще в 1880-х годах? В своей новаторской работе он ввел термин «корреляция» и определил это измерение как «индекс корреляции».
Распространенные ошибки при использовании корреляции в управлении рисками
Использование корреляции дает полезную информацию для снижения рисков при инвестировании в криптовалюту. Однако есть несколько распространенных ошибок, позволяющих избежать дорогостоящих ошибок. Вдобавок к этому инвесторам, возможно, также придется адаптировать стратегии и коэффициенты с учетом новых рыночных условий.
Вот ошибок, которых следует избегать при управлении рисками криптокорреляций:
- Чрезмерная зависимость от исторических данных. Анализ корреляции криптовалют для торговли во многом зависит от исторических данных. История, однако, не является гарантией будущего — в лучшем случае она повторяется. Существует множество факторов, влияющих на будущую экономику активов, включая изменения в регулировании и макроэкономические тенденции.
- Игнорирование рыночных условий. Волатильность, вызванная событиями, может радикально изменить корреляции, игнорирование которых приводит к неожиданной эффективности портфеля. Кроме того, периоды рыночного стресса могут вызвать изменения корреляции, которые подвергают портфель более высокому систематическому риску.
- Неправильная интерпретация данных. Неточные расчеты или неправильная интерпретация приводят к ошибочной оценке рисков портфеля. Принятие решений на основе неправильно понятых данных приводит к неэффективному распределению активов.
Осознание этих потенциальных опасностей позволяет инвесторам делать обдуманный выбор и более умело управлять своими инвестициями.
Смотрите также
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Financial Times приносит «извинения» биткойнерам после 13 лет критики
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- Что будет с XRP: прогнозы цен на криптовалюту XRP
- Что будет с TON: прогнозы цен на криптовалюту TON
- Что будет с The Graph: прогнозы цен на криптовалюту GRT
- Что будет с XYO Network: прогнозы цен на криптовалюту XYO
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Акции ОВК прогноз. Цена акций UWGN
2024-12-09 10:37