Как опытный исследователь с более чем десятилетним опытом анализа финансовых рынков, я видел свою долю волатильности рынка, но обвал Биткойна 5 декабря был событием, которое заставило меня почесать затылок. Внутридневное колебание цен на $12 396 было захватывающим, а быстрый отскок напоминал поездку на американских горках.
5 декабря Биткойн (BTC) продемонстрировал необычайные ежедневные колебания цен: заметное колебание составило около 12 396 долларов США, что привело к рекордному минимуму примерно в 91 463 доллара США. Эта волатильность привела к ликвидации фьючерсных контрактов BTC на сумму более 4 миллиардов долларов, что превысило предыдущий максимум, установленный во время банкротства FTX в ноябре 2022 года. Эту цифру предположили аналитики.
Во время внезапного обвала 5 декабря всеобщее внимание привлекло быстрое восстановление около $5160 менее чем за 15 минут после нижней точки, которое произошло из-за того, что активные покупатели защищали уровень поддержки в $96500. Кроме того, данные по деривативам на биткойны продолжают отражать бычий прогноз, предполагая, что трейдеры сохраняют оптимизм в отношении продолжающегося бычьего тренда.
Маржа биткойнов, рынки фьючерсов и опционов демонстрируют устойчивость
Оценку общего мнения на рынке о Биткойне лучше всего проводить путем тщательного изучения рынков его маржи. В отличие от традиционных деривативных контрактов, для которых нужны как покупатели, так и продавцы, эти маржинальные рынки позволяют трейдерам брать кредиты в стейблкоинах для немедленной покупки биткойнов или брать взаймы биткойны для открытия коротких позиций, делая ставку на снижение цены.
На данный момент соотношение кредитного плеча Биткойн для длинных позиций (покупки) по сравнению с короткими позициями (продажи) на OKX установлено в 20 раз. В прошлом, когда трейдеры проявляли чрезмерную самоуверенность, это соотношение могло превышать 40 раз. И наоборот, коэффициенты ниже 5 раз, которые благоприятствуют длинным позициям, часто рассматриваются как медвежьи сигналы.
Чтобы выяснить, изменили ли крупные инвесторы, которых часто называют «китами», свои взгляды после отклонения на уровне $103 500, решающее значение имеют данные с фьючерсных рынков биткойнов. Анализируя соотношение длинных позиций ведущих трейдеров по спотовым, бессрочным и ежемесячным контрактам, мы можем консолидировать их позиции. Более высокий коэффициент означает, что эти профессиональные трейдеры отдают предпочтение длинным позициям (покупке), тогда как более низкий коэффициент означает, что они более склонны продавать (короткие) контракты.
В настоящее время соотношение длинных и коротких позиций на Binance составляет 1,65, что сопоставимо с уровнями двухдневной давности и превышает двухнедельное среднее значение 1,52, что указывает на предпочтение длинных позиций. Между тем, ведущие трейдеры OKX становятся все более оптимистичными: их соотношение длинных и коротких позиций за тот же период увеличилось с 1,15 до 1,37. Эти коэффициенты как на Binance, так и на OKX предполагают значительную склонность к оптимистичным ставкам в целом.
Очень важно проанализировать, проявляют ли профессиональные биткойн-трейдеры слишком большую самоуверенность, и для этого решающее значение имеют данные с рынка опционов. Дельта-перекос, составляющий около 25%, играет жизненно важную роль, поскольку он показывает, когда арбитражные бюро и маркет-мейкеры завышают цену за защиту при росте или падении цен. В ситуациях, когда трейдеры ожидают снижения цен, перекос обычно превышает 7%. С другой стороны, если оптимизм чрезмерен, перекос имеет тенденцию опускаться ниже -7%.
По данным Laevitas.ch, отклонение дельты биткойн-опционов за 2 месяца составляет -8%, что аналогично тому, что наблюдалось 4 октября. Этот отрицательный перекос предполагает, что трейдеры демонстрируют повышенный оптимизм, поскольку опционы пут (продажа) торгуются дешевле, чем опционы колл (покупка). Эта тенденция поддерживает бычий настрой, согласуясь с позитивными взглядами как на фьючерсных, так и на маржинальных рынках.
Несмотря на сомнения в том, что Биткойн в ближайшее время достигнет своего рекордного максимума в $103 500, сигналы рынка производных инструментов говорят о том, что трейдеры настроены весьма оптимистично. Может произойти падение цены примерно до $90 000, но это можно интерпретировать как типичную фиксацию прибыли после значительного роста Биткойна на 53% в период с 5 ноября по 5 декабря.
Эта статья предназначена для обеспечения широкого понимания и не предназначена для использования в качестве юридического или финансового руководства. Точки зрения, изложенные в этом тексте, принадлежат исключительно автору и могут не совпадать или не отражать взгляды CryptoMoon.
Смотрите также
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Financial Times приносит «извинения» биткойнерам после 13 лет критики
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Что будет с XRP: прогнозы цен на криптовалюту XRP
- Что будет с Hedera: прогнозы цен на криптовалюту HBAR
- Что будет с TON: прогнозы цен на криптовалюту TON
- Что будет с The Graph: прогнозы цен на криптовалюту GRT
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Акции ОВК прогноз. Цена акций UWGN
- Прогноз курса доллара к венгерскому форинту на 2024
2024-12-07 00:31