Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем бесчисленных рыночных циклов и событий, которые формируют экономический ландшафт. Предстоящее истечение срока действия опционов на биткойны 29 ноября предоставляет интригующую возможность оценить настроения инвесторов и оценить потенциальные движения цен.
В 2024 году произойдет истечение срока наиболее значительных ежемесячных опционов на Биткойн в году, с ошеломляющей общей стоимостью, находящейся под угрозой, примерно в 13,6 миллиарда долларов.
Менее 2% пут-опционов BTC нацелены на сумму 100 тысяч долларов или выше.
На этом предстоящем мероприятии быки потенциально могут поднять стоимость Биткойна выше 100 000 долларов, что подчеркивает важность оценки того, как опционы колл и пут, срок действия которых истекает 29 ноября, могут повлиять на рынок.
В течение последних трех недель S&P 500 с трудом удерживался на уровне выше 6000, что указывает на то, что инвесторы становятся более осторожными. Это изменение в настроениях инвесторов отражается снижением доходности 5-летних казначейских облигаций США, которая упала с 4,35% 15 ноября до текущего уровня в 4,12%.
Инвесторы все чаще отдают приоритет относительной безопасности государственных облигаций, даже при более низкой доходности.
Как исследователь, когда я сталкиваюсь с периодами экономической непредсказуемости, обычно вызванными опасениями по поводу потенциального экономического спада, я наблюдаю обычное поведение инвесторов, известное как «бегство в безопасность». Такое поведение побуждает инвесторов ликвидировать свои более рискованные активы в пользу более безопасных инвестиций.
Тем не менее, рост на 5% по сравнению с минимумом Биткойна в 90 775 долларов 26 ноября указывает на то, что уверенность инвесторов высока, даже несмотря на рост стоимости Биткойна на 34% за последний месяц.
27 ноября экономисты Pantheon Macro Economics написали исследовательскую записку, в которой говорится, что уровень инфляции личных потребительских расходов в США (PCE) может превысить 3%, если избранный президент Дональд Трамп введет импортные пошлины. Между тем, аналитики Barclays отдельно отметили, что такие тарифы могут привести к повышению цен для потребителей.
«Временные и неопределенные тарифы такого рода создают естественные стимулы для задержки инвестиций».
Если посмотреть на более широкую картину, то совокупная стоимость колл-опционов (опционов на покупку) биткойнов на 29 ноября составляет примерно 7,4 миллиарда долларов США на Deribit, CME, OKX, Binance и Bybit. Это значительно больше, чем $6,2 млрд открытого интереса к опционам пут (опционы на продажу), с разницей около 19%. Однако это несоответствие менее выражено, чем обычно, поскольку криптотрейдеры склонны отдавать предпочтение бычьим позициям. Проще говоря, спрос на покупку биткойн-опционов выше, чем на продажу, с разрывом в стоимости около 19%.
Примечательно, что только около 20% опционов колл установлены на сумму 100 000 долларов США или выше на дату истечения срока в ноябре, что соответствует общей потенциальной стоимости примерно 4,25 миллиарда долларов США.
И наоборот, менее 2% опционов пут нацелены на цену в 100 000 долларов и более. Это означает, что большинство этих вариантов не имеют практической ценности, а их общая оценочная стоимость составляет около 80 миллионов долларов.
Опционы «колл» (покупка) биткойнов благоприятствуют быкам
Основываясь на текущих изменениях цен на биткойны, вот четыре возможные ситуации, которые могут произойти с биржей Deribit к 28 ноября. Будут ли доступны опционы колл или пут в течение этого срока, зависит от расчетной цены Биткойна в 8:00 утра по всемирному координированному времени.
Проще говоря, мы обычно рассматриваем опционы колл как инструменты для занятия оптимистичных, или «бычьих», позиций на рынке, в то время как опционы пут часто ассоциируются с нейтральными или негативными, или «медвежьими», позициями. Однако важно помнить, что это базовая точка зрения, которая не охватывает все сложные и изощренные торговые тактики.
- Между $86 000 и $90 000: чистый результат благоприятствует опционам колл (покупка) на 1,65 миллиарда долларов.
- Между $90 000 и $94 000: чистый результат благоприятствует опционам колл (покупка) на 2,6 миллиарда долларов.
- Между $94 000 и $98 000: чистый результат благоприятствует опционам колл (покупка) на 3,55 миллиарда долларов.
- Между $98 000 и $102 000: чистый результат в пользу опционов колл (покупка) на 4,58 миллиарда долларов.
Проще говоря, если «медведи» (те, кто верит, что цена Биткойна снизится) хотят быть уверенными в том, что колл-опционы (ставки на повышение цены) не окупятся в ноябре, им необходимо до этого опустить цену Биткойна ниже 90 000 долларов.
Другими словами, способность Биткойна противостоять опасениям по поводу инфляции указывает на то, что его цена может взлететь до 100 000 долларов или более в ближайшем будущем после истечения срока действия этих опционов на Биткойн.
Смотрите также
- Что будет с Official Trump: прогнозы цен на криптовалюту TRUMP
- Что будет с Dymension: прогнозы цен на криптовалюту DYM
- Прогноз курса доллара к злотому на 2025
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Что будет с эфириумом: прогнозы цен на криптовалюту ETH
- Что будет с TON: прогнозы цен на криптовалюту TON
- Что будет с биткоином: прогнозы цен на криптовалюту BTC
- Акции СПБ Биржа прогноз. Цена акций SPBE
- Крипто-тайник Китая: раскрыта тайна в 20 миллиардов долларов
- Акции Лента прогноз. Цена акций LENT
2024-11-28 16:46