Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел, как бычьи и медвежьи циклы приходят и уходят, как смена времен года. Мое внимание, как и многих других, привлек недавний рост цены Биткойна до рекордно высокого уровня после победы Дональда Трампа на переизбрании.
Биткойн (BTC) взлетел на 10,5%, достигнув беспрецедентного пика в 75 350 долларов в период с 5 по 6 ноября, в результате спекуляций после гипотетической победы бывшего президента США Дональда Трампа на выборах 2024 года.
Независимо от текущих взлетов и падений цен, рынок демонстрирует прочную основу, которая стимулирует дальнейшее расширение. Рост производных продуктов на биткойны означает рост оптимизма инвесторов и сокращение рискованных заимствований, что является решающим фактором для преодоления отметки в 75 000 долларов.
Разница в стоимости между фьючерсами на биткойны и спотовым рынком увеличилась до 12%, выйдя за пределы нейтрального диапазона от 5% до 10%. Тем не менее, этот рост премий, похоже, не подавляет лежащий в основе рынка скептицизм, особенно с учетом недавнего максимума Биткойна и прогнозируемого положительного влияния, которое президентство Трампа может оказать на институциональное принятие.
Результаты торговли опционами на биткойны и растущих институциональных инвестиций предполагают потенциальный дальнейший рост цен. Тем не менее, важно понять, почему некоторые трейдеры по-прежнему насторожены, даже несмотря на положительные рыночные тенденции и ожидание более дружественной нормативной среды.
В прошлом биткойн-быки пострадали, и денежно-кредитная политика США может измениться
Осторожность инвесторов можно частично объяснить тем, что в течение шести месяцев подряд цены не удерживались выше $72 000, что привело к скептицизму трейдеров. Кроме того, неопределенности добавляет предстоящее решение Федерального комитета по открытому рынку США (FOMC) по процентным ставкам 7 ноября, за которым последуют замечания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.
В свете широко распространенных ожиданий снижения процентной ставки на 0,25% биткойн-трейдеры обеспокоены тем, что обычные фондовые рынки могут увидеть большую прибыль. Эти опасения возникают, когда президент Трамп предлагает провести протекционистскую политику, включая потенциальный 20-процентный тариф на весь импорт и штрафной налог для американских компаний, передающих рабочие места за границу, как сообщает журнал Time.
Если администрация Трампа эффективно сократит долг правительства США за счет сокращения бюджета, это потенциально может снизить привлекательность таких активов, как золото и биткойн, которые часто используются в качестве защиты от экономической нестабильности. Следовательно, результаты выборов могут по-разному повлиять на будущий спрос на биткойны, причем некоторые положительные и отрицательные последствия следует учитывать в долгосрочной перспективе.
Чтобы определить, считают ли крупные биткойн-инвесторы и рыночные манипуляторы, что нынешний всплеск может оказаться непродолжительным, полезно изучить структуру опционов на BTC. В сценариях стабильного рынка 25%-ное отклонение дельты в идеале должно оставаться близким к паритету между покупкой (колл) и продажей (пут) опционов, обычно в пределах от -7% до +7%.
6 ноября отклонение опционов на биткойн (BTC) вернулось к сбалансированным 6%, что отражает умеренный оптимизм на рынке фьючерсов на биткойн и указывает на отсутствие экстремальных уровней заимствований. Эта ситуация может способствовать продолжению положительного движения цен.
Проще говоря, тенденции, наблюдаемые в результате торговли деривативами на биткойны, кажутся оптимистичными, а это означает, что рынку может просто потребоваться короткий период, возможно, пара дней или недель, пока трейдеры адаптируются к последним ценовым уровням.
С моей точки зрения как аналитика, повышение доходности 5-летних облигаций США до 4,28% имеет значительный вес, поднимая вопросы о возможности поддержания устойчивого экономического роста США без существенного увеличения денежной массы M2. Это означает, что необходима существенная корректировка денежно-кредитной политики.
Эта информация указывает на сомнения в способности Федеральной резервной системы управлять мягким экономическим переходом, подразумевая, что предотвращение рецессии может потребовать обширного монетарного стимулирования. Этот сценарий, в свою очередь, может значительно повысить стоимость Биткойна.
Эта статья призвана предоставить широкую, необязательную информацию, а не служить юридическим или финансовым советом. Перспективы, идеи и точки зрения, изложенные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не могут совпадать или быть одобрены CryptoMoon.
Смотрите также
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Что будет с TON: прогнозы цен на криптовалюту TON
- Прогноз курса евро к шекелю на 2024
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Что будет с Grass: прогнозы цен на криптовалюту GRASS
- Прогноз курса доллара к венгерскому форинту на 2024
- Что будет с Ethervista: прогнозы цен на криптовалюту VISTA
- Что будет с биткоином: прогнозы цен на криптовалюту BTC
- Что будет с Brett: прогнозы цен на криптовалюту BRETT
2024-11-06 23:42