Как опытный криптоинвестор, внимательно следящий за рыночными тенденциями и изменениями в законодательстве, я считаю, что решение Binance деноминировать свой аварийный фонд SAFU в монете USD Circle (USDC) является стратегическим шагом, направленным на повышение безопасности и соответствия требованиям фонда. Однако за это приходится платить потенциальной выгодой и подверженностью инфляции доллара США.
Чрезвычайный фонд Binance для пользовательских активов, получивший название SAFU (Фонд безопасных активов для пользователей), хранит ряд криптовалют, включая Bitcoin (BTC), Tether (USDT), True USD (TUSD) и Binance Coin (BNB).
18 апреля 2024 года я обнаружил, что Binance конвертировала все активы фонда SAFU в монету USD Circle (USDC), представляющую полный номинал.
Как финансовый аналитик, я бы признал, что время принятия определенного решения может показаться необычным, учитывая текущее устойчивое состояние рынка биткойнов. Благодаря недавнему событию сокращения вдвое и растущей торговой активности Bitcoin ETF, этот бычий рынок набирает значительный импульс.
В ходе обмена Binance торговала примерно 1,36 миллионами токенов BNB, 16 277 биткойнами и конвертировала свои существующие балансы в USDT и TUSD в монеты доллара США (USDC).
Как исследователь, изучающий рынок криптовалют, я бы интерпретировал полную интеграцию подразделения финансирования стабильных активов Binance (SAFU) со стабильной монетой, привязанной к доллару США, следующим образом:
Фонды SAFU потеряют ценность в обмен на безопасность
В июле 2018 года Binance инициировала создание Фонда безопасности пользователей (SAFU), откладывая часть доходов от торговых комиссий. К 29 января 2022 года накопленные средства САФУ превысили $1 млрд.
Стоимость фонда в долларах США менялась в зависимости от взлетов и падений на рынке криптовалют. Во время медвежьего рынка он снизился, но в апреле 2024 года восстановил позицию выше 1 миллиарда долларов.
По мнению некоторых финансовых аналитиков, маркировка фонда стейблкоинами снижает его уязвимость к рыночным колебаниям, но за счет потери возможной прибыли и подверженности инфляции доллара США.
Тим Дрейпер, инвестор-миллиардер и основатель Draper Associates, выразил свое несогласие с решением Binance изменить свой фонд в интервью CryptoMoon, назвав его «близоруким».
Лично я считаю рискованным складывать все яйца в одну корзину, вкладывая 100% своего крипто-портфеля в стейблкоин, привязанный к доллару США. Учитывая текущие экономические условия, я не ожидаю значительного сокращения государственных расходов в ближайшее время.
Недавнее: биткоин L2 может взорваться, поскольку Runes перегружает сеть BTC
Как криптоинвестор, я заметил интригующее наблюдение: правительства имеют минимальную мотивацию сокращать расходы, поскольку они обладают полномочиями создавать новую валюту, которую другие готовы принять взамен.
Как криптоинвестор, я считаю, что Биткойн функционирует как безопасная инвестиционная альтернатива, подобно золоту. Считается, что такие факторы, как инфляция, чрезмерная печать денег и геополитическая нестабильность, повышают ценность Биткойна. По мнению Тима Дрейпера, эти экономические и политические условия могут привести к снижению прочности традиционных убежищ, в то время как Биткойн процветает.
«Доллар продолжает снижаться по отношению к Биткойну, и я считаю, что падение будет продолжаться и ускоряться с течением времени».
Меры безопасности, реализованные Binance, могут помешать некоторым пользователям получить потенциальную прибыль, но это жертва, на которую, возможно, придется пойти бирже, чтобы обеспечить безопасность своих средств.
«По мнению Руслана Лиенха, наличие средств САФУ в такой схеме может привести к потере стоимости из-за инфляции. Однако мы можем рассматривать это как необходимые расходы для обеспечения безопасности».
Лиенха поделилась с CryptoMoon, что Binance может получить преимущество от централизованной структуры стейблкоинов USDC. Такая настройка сделает Binance «менее уязвимым для хакерских атак», поскольку отслеженные и украденные токены USDC легче идентифицировать и остановить по сравнению с децентрализованной природой Биткойна.
«Он описал SAFU как компанию, не имеющую определенных инвестиционных целей, а вместо этого служащую защитной мерой во время кризисов».
Как исследователь, исследующий приоритеты Binance, я размышляю над тем, уделяет ли платформа больше внимания безопасности, чем долгосрочной оценке. Однако я не могу с уверенностью сказать, проистекает ли этот выбор из свободной воли или из внешних указаний.
У Binance могут быть связаны руки
Binance, возможно, не произвела внезапный обмен средств SAFU на USDC добровольно.
Как исследователь, изучающий решение Binance использовать USDC для своего Фонда безопасных активов для пользователей (SAFU), я не могу напрямую говорить о мотивах Binance. Однако, учитывая прошлые контакты Binance с регулирующими органами США, кажется правдоподобным, что этот опыт мог повлиять на их выбор.
Адвокат США Грант Гуловсен поделился с CryptoMoon своей точкой зрения: «Binance достигла соглашения с Казначейством США о надзоре за их урегулированием в конце года. Это недавнее событие может быть связано с этой договоренностью».
В 2023 году Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) подала иск против Binance за предполагаемое нарушение правил торговли и производных инструментов.
Результаты вынудили Чанпэн Чжао, основателя Binance, уйти в отставку и выплатить штраф в размере 4,3 миллиарда долларов американским регулирующим органам.
В результате этого дела Binance заключила важное соглашение с Министерством юстиции США (DOJ) об усиленном надзоре за их деловой деятельностью.
Как финансовый аналитик, я бы перефразировал это заявление следующим образом: в публичном сообщении Джон Рид Старк, бывший сотрудник Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), сообщил, что соглашение Binance с правительством США включает пять лет регулирующего надзора со стороны Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN).
Переход на USDC может быть частью нового соглашения о соблюдении требований, заключенного Binance с властями США.
Почему Binance выбрала USDC? В криптосообществе стейблкоин широко известен как наиболее регулируемый и совместимый стейблкоин на рынке.
Судя по комментариям Екатерины Энтони, эксперта по соблюдению нормативных требований и члена правления Ассоциации Crypto Valley: правоохранительные органы США имеют равные полномочия над Tether, Circle и Paxos. Они могут попросить любую из этих организаций прекратить предоставление услуг конкретным организациям, если они того пожелают.
Однако она сказала CryptoMoon, что «преследовать нерезидентов США может быть немного сложнее, чем преследовать резидентов США — это означает, что директоров Circle может быть легче «захватить»».
Решение Binance о USDC подчеркивает важность соблюдения требований
Криптовалютный рынок значительно изменился, начиная с первых дней своего существования как границы беззакония и заканчивая получением признания среди традиционных финансовых институтов. Этот сдвиг очевиден благодаря недавнему зеленому свету, данному в конце января котирующимся на бирже биткойн-спотовым биржевым фондам (ETF) в США.
Некоторые криптовалютные аналитики прогнозируют, что крупные институциональные инвесторы вскоре вложат на рынок значительные суммы денег, становясь все более уверенными в обращении с цифровыми валютами.
Однако институциональным инвесторам необходимы более безопасные и регулируемые рынки.
Эмитенты стейблкоинов сталкиваются с конкуренцией, поскольку они стремятся разрабатывать предложения, отвечающие требованиям развивающейся нормативной базы.
USDT, представленный Tether, доминирует в сфере стейблкоинов, во многом благодаря своему раннему выходу на рынок. Тем не менее, репутация Tether омрачена опасениями и двусмысленностью, возникшими из-за секретного обращения с активами, обеспечивающими ценность USDT.
Недавнее: четырехмесячный тюремный срок Чанпэн Чжао оказался мягче, чем ожидалось
USDC отличается от других стейблкоинов своим акцентом на регулирование и соблюдение требований, которые он установил с момента своего дебюта в 2018 году. Следовательно, USDC завоевал популярность среди учреждений, превзойдя Tether с точки зрения принятия.
Circle входит в число компаний, подавших заявки на одобрение в качестве сертифицированных эмитентов стейблкоинов в соответствии с новейшей нормативной базой Европейского Союза — Регламентом MiCA (Рынки криптоактивов).
Ранее Binance перевела средства из менее регулируемых активов в более совместимые в рамках своего Фонда безопасных активов для пользователей (SAFU). В марте 2023 года они заменили Binance USD (BUSD) в фонде на TrueUSD (TUSD), предположительно в качестве реакции на регуляторные действия, предпринятые властями США против эмитента BUSD, компании Paxos.
Как криптоинвестор, я считаю, что решение Binance принять USDC может быть частично обусловлено усилением контроля со стороны регулирующих органов США. Однако это также может означать стратегический шаг со стороны биржи, направленный на то, чтобы соответствовать отраслевым тенденциям и демонстрировать соответствие нормативным требованиям. Тем самым они стремятся привлечь растущее число институциональных инвесторов, которые все чаще ищут криптоплатформы, которые отдают приоритет регулированию и прозрачности.
Смотрите также
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Виталик Бутерин продал мемкоины на $1,6 млн, обещанные на благотворительность
- Осужденный руководитель FTX Райан Саламе официально находится под стражей
- Фирма, занимающаяся криптобезопасностью, по ошибке делится ссылкой на канал, чтобы «помочь» жертвам взлома Radiant
- Что такое шибариум и что это значит для сиба-ину?
- Спотовые биткойн-ETF США получили приток $556 млн в самый крупный день с июня
- HUMBL выдал патент США на технологию блокчейн-платежей
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Мошенничество с ботами MEV вызвало шумиху вокруг искусственного интеллекта, чтобы вернуться под новым именем, говорит SlowMist
2024-05-02 16:51