Как исследователь с опытом работы в области финансов и криптовалют, я нахожу недавний обвал цен на биткойны (BTC) интригующим. Снижение на 11,5% в период с 30 апреля по 1 мая, в результате которого ликвидация длинных позиций с использованием заемных средств составила $172 млн, на первый взгляд может показаться тревожным. Однако, учитывая текущие макроэкономические условия и относительно небольшое количество ликвидаций, учитывая высокий открытый интерес перед крахом, важно не делать поспешных выводов.
В период с 30 апреля по 1 мая цена Биткойна (BTC) значительно упала, снизившись примерно на 11,5% и достигнув 56 522 долларов США. Этот спад привел к ликвидации длинных позиций с использованием заемных средств на сумму 172 миллиона долларов. Удивительно, но эта цифра является относительно низкой, если учесть, что до падения цен общий открытый интерес к фьючерсам на биткойны составлял значительные 28,9 миллиарда долларов. Таким образом, важно не делать поспешных выводов о том, что быки были застигнуты врасплох.
Неопределенность должна снизиться после публикации протокола ФРС
Аналитики с опаской ждут, пока Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, завершит выступление после заседания по монетарной политике 1 мая. Хотя ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 5,25%, растут сомнения в способности Министерства финансов США финансировать государственный бюджет, что приводит к неопределенности в инвестиционном сообществе.
30 апреля доходность двухлетних казначейских облигаций США достигла пятимесячного максимума, достигнув 5,06%, из-за спроса инвесторов на более высокую доходность в ответ на повышенный риск, вызванный раскрытым дефицитом в $1,07 трлн в первом полугодии. В связи с повышением ставок Федеральной резервной системой в течение 2023 года стоимость обслуживания этого дефицита выросла на 23% и, по прогнозам, будет продолжать расти, пока ставки остаются высокими.
Как исследователь, я заметил, что Биткойн — не единственный актив, испытывающий снижение. Ухудшение макроэкономического климата сделало инвесторов более осторожными, заставляя их избегать более рискованных инвестиций. Например, индекс Russell 2000 (RTY), который следует за американскими компаниями средней и малой капитализации, за последний месяц снизился на 8,2%, уничтожив прибыль, накопленную за предыдущие два месяца. Кроме того, цены на нефть марки WTI упали на 8,3% с 5 апреля, когда они достигли максимума в $87,91.
Как криптоинвестор, я заметил потенциальный признак того, что коррекция цен на Биткойн, возможно, подходит к концу, основываясь на событиях на традиционных рынках. Несколько крупных корпораций, в том числе Amazon, Microsoft, Google, Netflix, TSMC, Samsung, Coca-Cola, Morgan Stanley, Citigroup, HSBC и Barclays, отчитались о высоких доходах в первом квартале. Эти положительные отчеты привели к временному восстановлению фондового рынка, отвлекая внимание инвесторов от биткойнов и других рискованных активов. Однако, если Федеральная резервная система решит сохранить высокие процентные ставки в течение длительного периода, трейдеры могут искать альтернативы традиционным акциям и снова рассмотреть возможность инвестирования в криптовалюты.
Капитуляция биткойн-майнеров FUD и сильный приток криптовалют в Китае
Майнинг биткойнов стал более сложным для майнеров после события, произошедшего вдвое в апреле 2020 года. Это сокращение вознаграждений привело к тому, что доходы майнеров упали вдвое до 3,125 BTC за блок. По словам Ки Ён Джу, генерального директора CryptoQuant, в настоящее время нет никаких признаков того, что майнеры продают свои биткойн-активы в больших количествах. Однако, если тенденция к снижению цен сохранится в течение длительного периода, более крупные предприятия по добыче полезных ископаемых могут быть вынуждены продать значительное количество своих биткойнов для покрытия операционных расходов.
Одним из признаков того, что спад Биткойна, возможно, подходит к концу, является непоколебимая позиция майнеров, которые продолжают удерживать свои активы, несмотря на снижение индекса хешрейта Luxor Technology на 57%. Эта цифра представляет собой расчетную ежедневную прибыль на один терахеш мощности майнинга с учетом сложности сети, цены Биткойна и комиссий за транзакции.
Как аналитик, я считаю полезным изучить более широкие тенденции на рынке криптовалют путем изучения спроса на стейблкоины, в частности на USD Coin (USDC), на китайском рынке. Премия за транзакции USDC по отношению к официальному курсу доллара США служит полезным индикатором поведения розничных инвесторов. Более высокая премия может указывать на повышенный интерес к переводу средств в криптовалюты, тогда как меньшая или даже отрицательная премия может указывать на отток средств с рынка.
Начиная с 1 мая стоимость обмена китайских юаней (CNY) на монету доллара США (USDC) в Китае выросла до 2,7%, что указывает на сильный аппетит к конвертации CNY в USDC. Этот постоянный спрос является явным признаком благосклонного отношения к криптовалютам в Китае и может повысить оптимизм в отношении биткойнов, цена которых за последние три недели упала на 20%.
Несмотря на обнадеживающие заявления ФРС и развенчание опасений по поводу капитуляции горнодобывающих компаний, тенденция на рынках США говорит о другом. Если быть более точным, то за последние пять торговых дней чистый вывод средств из спотовых биржевых фондов (ETF), зарегистрированных в США, составил 635 миллионов долларов США.
Как аналитик, я заметил, что инвестиционные потоки играют значительную роль в формировании динамики цен Биткойна. Однако важно отметить, что надежность уровня поддержки в 56 500 долларов не гарантируется.
Смотрите также
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Что будет с биткоином: прогнозы цен на криптовалюту BTC
- Виталик Бутерин продал мемкоины на $1,6 млн, обещанные на благотворительность
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Лучше узнайте кандидата в криптовалюту: Кари Лейк
- Что такое шибариум и что это значит для сиба-ину?
- HUMBL выдал патент США на технологию блокчейн-платежей
- Фирма, занимающаяся криптобезопасностью, по ошибке делится ссылкой на канал, чтобы «помочь» жертвам взлома Radiant
- Обвиняемый мэр Нью-Йорка оставляет сомнительное крипто-наследие по мере нарастания противоречий
2024-05-01 22:59