Что такое ликвидный стейкинг и как он работает?

Объяснение ликвидного стейкинга

Часто задаваемые вопросы (FAQ) о ликвидном стейкинге

Один из способов перефразировать это на ясном и разговорном английском языке: «При помощи ликвидного стейкинга вы можете поддерживать текучесть ваших поставленных на кон криптовалют, используя прокси-токены, которые позволяют вам получать дополнительную прибыль с помощью приложений децентрализованного финансирования (DeFi)».

Прежде чем углубляться в концепцию ликвидных ставок, важно понять основы ставок и связанные с ними проблемы. Стейкинг означает действие по обеспечению безопасности криптовалют в системе блокчейна для поддержки ее функциональности. Взамен стейкеры получают прибыль. Однако в течение периода размещения ставок активы, предоставленные в качестве залога, обычно становятся неподвижными, то есть их нельзя продать или переместить.

Благодаря методу ликвидного размещения владельцы криптовалюты могут участвовать в стекинге, не отказываясь от владения своими активами. Это нововведение существенно изменило динамику участия в стейкинге. Известные проекты, такие как Lido, стали пионерами этого подхода, выпустив токенизированные аналоги или деривативы, которые символизируют поставленные активы.

Я могу помочь вам максимизировать преимущества ставок, позволяя вам сохранять ваши токены активными в пулах ликвидности или процессах проверки, сохраняя при этом возможность использовать их в приложениях DeFi для торговли или передачи другим пользователям по мере необходимости.

Есть ли разница между делегированным и ликвидным стейкингом?

В системе DPoS (Delegated Proof-of-Stake) участники сети могут голосовать за представителя по своему выбору. С другой стороны, ликвидные ставки позволяют стейкерам обойти требования по минимальным суммам ставок и заблокированным токенам.

Хотя делегированное доказательство доли (DPoS) разделяет основополагающие принципы с доказательством доли (PoS), его операционная механика существенно отличается. В DPoS участникам сети предоставлено право выбирать представителей, называемых «свидетелями» или «производителями блоков», для проверки транзакций. Число активных свидетелей в процедуре консенсуса ограничено и может быть изменено в ходе голосования. Пользователи сети имеют возможность объединять свои токены в коллективный пул ставок и использовать свой общий вес при голосовании, чтобы проголосовать за предпочтительного представителя.

Как исследователь, изучающий тонкости технологии блокчейн, я наткнулся на интересную концепцию, называемую ликвидным стейкингом. В отличие от традиционных методов ставок, этот инновационный подход призван сделать инвестирование более доступным и обойти механизм блокировки токенов.

Что такое стейкинг как услуга?

Платформа ставок как услуги выступает в качестве посредника, устраняя разрыв между сетями блокчейнов, стремящимися принять участие в процессе достижения консенсуса, и криптоинвесторами, стремящимися поддержать работу сети.

Как криптоинвестор, я всегда ищу способы максимизировать свою прибыль, сводя к минимуму необходимые усилия. Одной из таких возможностей, получившей значительную популярность, является ставка как услуга. Эта услуга позволяет мне делегировать свои криптовалютные активы доверенным третьим лицам, которые затем обрабатывают процесс размещения от моего имени. Взамен я плачу комиссию или получаю долю вознаграждения. Согласно прогнозам JP Morgan, этот сектор готов к массовому росту, потенциально достигнув ошеломляющего размера рынка в 40 миллиардов долларов к 2025 году. в более ликвидной форме, при этом получая при этом вознаграждение за ставки – станет важной частью этой эволюции.

Как исследователь, изучающий ландшафт платформ «стейкинг как услуга», я заметил, что эти платформы можно разделить на две основные категории: кастодиальные и некастодиальные. Степень децентрализации является решающим фактором при определении того, к какой категории относится платформа, существенно влияя на безопасность заинтересованных сторон и поддержание прозрачности.

Проще говоря, когда вы используете биржу криптовалют для ставок, биржа берет на себя весь процесс размещения ставок за вас. Это известно как «кастодиальная ставка как услуга». Однако важно отметить, что вознаграждения от ставок изначально удерживаются биржей, а затем распределяются между участниками.

Как криптоинвестор, когда я занимаюсь некастодиальным стейкингом с использованием сервисной модели, я понимаю, что валидаторы взимают комиссию с тех, кто желает принять участие в обеспечении безопасности сети посредством стейкинга. В сетях Proof of Stake (PoS), которые поддерживают нативное делегирование, я рад узнать, что мои заработанные вознаграждения автоматически отправляются непосредственно мне без какого-либо вмешательства со стороны валидаторов.

Существуют ли какие-либо риски, связанные с ликвидными платформами для ставок?

При использовании ликвидных ставок в сфере криптовалют крайне важно учитывать потенциальные технические риски и колебания рынка.

Технические угрозы

Как криптоинвестор, я заметил, что блокчейны Proof of Stake (PoS) все еще находятся в зачаточном состоянии и сопряжены со своим набором рисков. Например, всегда есть вероятность того, что могут возникнуть ошибки или уязвимости протокола, что потенциально приведет к потере активов или их эксплуатации для таких заинтересованных сторон, как я. Кроме того, использование валидаторов для размещения ставок приводит к риску контрагента – риску того, что валидатор может действовать недобросовестно и потенциально может неправильно распорядиться средствами или даже исчезнуть вместе со поставленными активами.

Рыночные риски

Ставка ваших ликвидных средств раскрывает ваши защищенные активы, позволяя вам получать доход от платформ децентрализованного финансирования. Тем не менее, у этого есть недостаток: на медвежьем рынке вы можете столкнуться с потерями как по поставленным активам, так и по любому потенциальному рыночному падению.

Поддержание открытой и постоянно проверяемой платформы для ликвидных ставок в некоторой степени повышает безопасность. Кроме того, предложение вознаграждений через программу вознаграждений может эффективно снизить количество ошибок на платформе.

Как ответственный криптоинвестор, я осознаю важность проведения тщательного исследования, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Чтобы минимизировать риски, вызванные волатильностью рынка, я углубляюсь в исторические рыночные данные, чтобы получить ценную информацию. Кроме того, я оцениваю финансовое состояние потенциальных инвестиций, тщательно изучая их балансы и отчеты о прибылях и убытках. Я также уделяю время ознакомлению с нормативной базой, регулирующей каждую потенциальную инвестицию. Наконец, я диверсифицирую свой портфель, распределяя инвестиции по различным активам и секторам, чтобы снизить риски, связанные с какой-либо конкретной инвестицией.