После своего рекордного максимума 28 марта индекс S&P 500 потерпел неудачу, опустившись ниже отметки в 5150 пунктов 12 апреля. Цена биткойна (BTC) в этот период также снизилась. Поскольку и фондовый рынок, и криптовалюты демонстрируют схожие тенденции, стоит выяснить, могут ли причины коррекции фондового рынка также повлиять на цифровые валюты.
Снижение индекса S&P 500 на 2,9% с рекордного максимума в 5333 может показаться небольшим, но это означает, что индекс фондового рынка США упал ниже 5120 впервые за месяц. Из-за продолжающейся инфляции инвесторы стали сомневаться в способности Федеральной резервной системы значительно снизить процентные ставки к концу 2024 года.
Драйверами являются рост инфляции и ужесточение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США.
12 апреля некоторые крупные американские банки, такие как JPMorgan и Wells Fargo, объявили о снижении на 4% своих квартальных доходов от процентов. Это снижение означает разрыв между тем, что эти банки зарабатывают на своих инвестициях, и тем, что они выплачивают вкладчикам. Согласно отчетам Yahoo Finance, более мелкие банки столкнулись с аналогичными трудностями в 2023 году.
Финансовый директор JPMorgan Джереми Барнум отметил, что клиенты переходят от обычных сберегательных счетов к вариантам с более высоким доходом, таким как депозитные сертификаты (CD). Эта тенденция является важным фактором падения акций JPMorgan на 5,7% 12 апреля, несмотря на то, что компания сообщила о впечатляющем 6%-м росте годовой чистой прибыли за первый квартал по сравнению с предыдущим годом. Кроме того, генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон обратил внимание на потенциальную опасность эскалации геополитических конфликтов и возможность дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.
Основной причиной сегодняшнего падения фондового рынка является продолжающаяся инфляция, которая заставляет центральный банк поддерживать повышенные процентные ставки и снижать ликвидность. Эта ситуация может оказаться выгодной для Биткойна, поскольку он функционирует как ограниченный ресурс, подобно золоту. 12 апреля золото достигло нового рекордного максимума в 2431 доллар, но это достижение само по себе не вызвало тревожных сигналов.
10 апреля доходность 5-летних казначейских облигаций США достигла пятимесячного максимума, что указывает на то, что инвесторы недовольны доходностью ниже 4,5% с учетом ожидаемой инфляции. Такое развитие событий имеет два существенных последствия: первоначально у правительства будет более высокая стоимость заимствований при продлении своего долга; во-вторых, предприятия могут быть менее склонны нанимать сотрудников или расширяться из-за более привлекательных вариантов с фиксированным доходом.
Когда цены на золото растут, а инвесторы ищут более высокую доходность в казначейских облигациях США, это говорит о том, что они не очень уверены в экономике. В этом сценарии продвижение Биткойна как инвестиционного варианта становится затруднительным, даже если существуют опасения по поводу инфляции. Поскольку лишь небольшая группа игроков рынка рассматривает Биткойн как безопасную ставку, идея о том, что он может процветать во время падения фондового рынка, является скорее авантюрой, чем уверенностью.
Мировая экономика может пошатнуться, если экономический рост Китая замедлится
Дополнительной причиной для беспокойства, помимо ужесточения политики Федеральной резервной системы и снижения веры в американскую экономику, являются проблемы в секторе недвижимости Китая и разочаровывающие данные по экспорту. По данным Yahoo Finance, экспорт Китая в марте упал на 7,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что больше, чем ожидалось на 2,3%. Аналитики выражают обеспокоенность по поводу избыточных мощностей в некоторых отраслях промышленности Китая и прогнозируют медленное восстановление экономики из-за продолжающегося кризиса в секторе недвижимости.
10 апреля Fitch понизило суверенный кредитный рейтинг Китая до негативного прогноза из-за его намерений продать долгосрочные облигации на сумму $138 млрд для стимулирования экономического развития. Согласно отчету Bloomberg от 28 марта, китайские банки сообщили о коэффициентах плохих кредитов, достигающих 5% к концу 2023 года. Некоторые крупные компании по недвижимости, такие как Evergrande и Country Garden, совсем недавно подали заявление о банкротстве.
Действия Китая добавляют большую дозу неопределенности на международные финансовые рынки. Однако неясно, как это конкретно повлияет на цены биткойнов. Хотя можно было бы надеяться на то, что инвесторы увеличат свои инвестиции в криптовалюту, если индекс S&P 500 продолжит падать, такое ожидание может быть слишком оптимистичным.
Смотрите также
- Что будет с Ethena: прогнозы цен на криптовалюту ENA
- Прогноз курса доллара к злотому на 2024
- Прогноз курса доллара к шекелю на 2024
- Виталик Бутерин продал мемкоины на $1,6 млн, обещанные на благотворительность
- Лучше узнайте кандидата в криптовалюту: Кари Лейк
- Осужденный руководитель FTX Райан Саламе официально находится под стражей
- HUMBL выдал патент США на технологию блокчейн-платежей
- Что такое шибариум и что это значит для сиба-ину?
- Фирма, занимающаяся криптобезопасностью, по ошибке делится ссылкой на канал, чтобы «помочь» жертвам взлома Radiant
- Спотовые биткойн-ETF США получили приток $556 млн в самый крупный день с июня
2024-04-12 23:40